米国には長年にわたって単独の VC ファンド マネージャーが存在してきましたが、この傾向はヨーロッパではまだ始まったばかりです。 最新の1つは 下線ベンチャーズ、今年はによって開始されました ボグダン・ヨルダッシュ ルーマニアで。 Solo GP になるまでの彼のキャリアの軌跡は、元起業家、東ヨーロッパのテクノロジー シーンのキー プレーヤー、How to Web カンファレンスの創設者、複数のパートナー チームの元 VC というプロファイルに適合しています。
何よりも、ヨーロッパがもっと必要としているのは、このヨーロッパのソロ GP の新しい波に特化した「ファンド オブ ファンド」です。
超新星、6月にソフトローンチした2500万ドルのファンドが経験豊富な投資家によって設立されました トゥグセ・エルグル. 彼女は、他のファンドへの投資だけでなく、スタートアップへの直接投資も計画しています。 Ergul は以前、44 か国に広がる「投資家アクセラレーター」である Angel Labs に所属していました。
Ergel 氏は TechCrunch に次のように語った。 私たちは、新しい起業家に投資するために独自の資金を開始している成功した創業者について話しています。 以前のファンドを離れて独自のファンドを開始するパートナーがいます。これは、ファンドを開始することがこれまでになく簡単かつ安価になったためです。 そして、単独の資本家へのサポートが増えています。」
それで、それはどのように機能しますか？ Hypernova は、ファンドの 40% を Solo GP ファンドに投資し、残りをスタートアップに直接投資しています。50% は米国に、50% はヨーロッパにあります。
最初の資金を調達しているこれらのソロ GP のチケット サイズは 50 万ドルから 75 万ドルで、Hypernova は投資家だけでなく、潜在的にジャーナリスト、エンジェル投資家、元起業家、または以前の VC ファンドからスピンアウトしたアソシエイト / パートナーを対象としています。
Hypernova は、ファンド管理面での新しい GP サポート、必要な技術、LP の紹介、ブランディング サポート、共同投資の機会を提供します。
Ergel は、過去には LP がソロ VC にお金を与えることはなかったと付け加えました。 開業資金が安くなりました。 $10,000 のファンドを設定でき、ファンドの管理コストは非常に低くなります。 つまり、これらのファンドマネージャーにとってアクセスがはるかに簡単になるだけです。 ですから、私たちはそれらのファンドマネージャーを支援したいと考えています。 次に、ファンドの残りの半分が直接投資ビークルであるため、ハイブリッド プレイが開始されます。 そして、私たちが投資するこれらのファンドと共同投資するか、これらのファンドマネージャーの勝者へのフォローオンラウンドに投資するつもりです。」
直接投資については、Hypernova は自動化、小売、金融、ロジスティクス、輸送、配送に焦点を当てる予定で、チケット サイズは 25 万ドルから 50 万ドルで、取締役会の席は取りません。
Hypernova は、ヨーロッパで最初の女性主導のソロ GP ファンドであり、米国で最初の女性主導のソロ GP ファンド オブ ファンドであると主張しています。
6 月のソフトローンチ以来、Hypernova は次のように述べています。
– サンフランシスコを拠点とするアーリーステージのインフラファンドに投資
– アスリートの資金を管理するロンドンを拠点とするファンド
– ベルリンを拠点とするソロ GP ファンド
– LAを拠点とするディープテックファンド
– LP セカンダリーに投資するサンフランシスコを拠点とするファンド (Fund II)。
– サンフランシスコを拠点とする水素市場に直接投資
– ベルリンを拠点とする炭素除去企業向けの DevOps
– Neolと呼ばれるロンドンを拠点とするコホートベースの学習および人材プラットフォーム
– ラストマイルを最適化するマイクロフルフィルメント プラットフォーム
現在、ロンドンにオフィスを開設し、2023 年 1 月にロンドンを拠点とするパートナーを雇用する予定です。
また、新規投資家をファンド投資ゲームに参加させるために、LP の多様性と包括性を高めるプログラムを立ち上げています。
「私は個人のベンチャーキャピタリストです」と Ergel 氏は付け加えました。 これは、市場にとって新しいことの 1 つでもあります。 これを始めたのは、自分自身がソロGPで多くの困難と問題を経験したためです。 もし私が純粋に米国に焦点を当てた米国のファンドとしてこれを米国で始めていたら、私は6ヶ月でそれを閉鎖していただろう. でも、アメリカとヨーロッパをつなぐ何かをしたかったので、もっと時間がかかりました。」