自動車金融債務は2022年も増加し続ける

金融およびリース協会 (FLA) が最近発表した通年のデータによると、新車および中古車の販売台数は減少しているにもかかわらず、2022 年には自動車ローンの負債総額が増加し続けたため、これらの車の支払いのために借り入れた金額は新記録に達しました。 ）。

2022 年の自動車ローンの借入総額は最終的に約 410 億ポンドに達し、前年と比較して 40 億ポンド増加しました。

昨年、220 万人以上の顧客が自動車金融契約を結び、前年比で約 3% 増加しました。 しかし、借り入れ総額は 9% 増加し、年間の平均融資額は新車と中古車の両方で新記録を達成しました。

データにはかなりの数の興味深い点が明らかにされており、自動車金融の性質の変化を示しており、今年はさらなる変化が進行中であることも示唆しています。

新車融資	2022年	2021年	％ 変化
車の数	684,129	737,053	-7％
借入総額	173億ポンド	175億ポンド	-1%
平均借入額	£25,325	£23,746	+6%

中古車金融	2022年	2021年	％ 変化
車の数	1,530,572	1,361,878	+8%
借入総額	234億ポンド	192億ポンド	+18%
平均借入額	£15,475	£14,113	+10%

トータルカーファイナンス	2022年	2021年	％ 変化
車の数	2,214,701	2,098,031	+3%
借入総額	407億ポンド	367億ポンド	+9%

新車 – EV シフトのおかげで金融取引が減少

先月自動車製造業者協会 (SMMT) が発表した通年の結果によると、消費者の新車登録は 2022 年に約 16,000 台増加しました。 しかし、新車融資の取引数は 50,000 件以上減少しました。これは、2020 年の混沌とし​​た結果を下回っても、10 年間で融資された新車の数が最も少なかったことを意味します。

過去 4 年間、新車購入者の 90% 以上が、ディーラーからの資金調達を通じて車の資金を調達していました。 これは通常、自動車メーカーの公式金融会社によって提供されます。たとえば、フォルクスワーゲンの新規顧客は、ほとんどの場合、フォルクスワーゲン ファイナンシャル サービスを通じて車両の資金を調達します。

2022 年には、この数値は 84% 未満に低下し、2015 年以来の最低値となりました。実際に低下は 2021 年の後半に顕著になり始めましたが、昨年を通じて加速しました。

では、約 70,000 人の新車購入者が、他の場所で車の融資を選択する理由は何ですか? その答えは、新しい電気自動車の販売数が急速に増加していることです。これらの電気自動車は、税制上の理由から異なる資金調達が行われることがよくあります。

年	消費者 新車販売	消費者 新車融資のお得な情報	金融浸透
2017年	1,123,885	990,029	88%
2018年	1,052,202	959,729	91%
2019年	1,018,258	933,417	92%
2020年	747,507	696,737	93%
2021年	802,504	737,053	92%
2022年	818,192	684,327	84%

電気自動車の顧客は、従来の自動車金融よりも給与を犠牲にすることを好む

FLA のリサーチ ディレクター兼チーフ エコノミストである Geraldine Kilkelly 氏は、The Car Expert に、新しい EV 購入者の約半数が、従来の自動車金融 (PCP、HP など) よりも給与の犠牲を選択していると語った。

「私たちは、消費者向け EV 購入の 50% 弱が FLA メンバーによって資金提供されていると推定しており、多くの人が EV 購入の代わりに給与犠牲スキームを選択しています」と彼女は言いました。

給与の犠牲 (sal-sac として知られる) は、大きな税制上の優遇措置があるため、電気自動車の個人購入者にとって魅力的です。 給与犠牲制度では、車の支払いは従業員の税引き前の給与から差し引かれるため、文字通り給与の一部を現金以外の給付 (この場合は車) のために犠牲にすることになります。

その車の価値に対して税金を支払う必要がありますが、課税率 (現物給付または BiK と呼ばれます) は、ガソリン車やディーゼル車よりも EV の方がはるかに低くなります。 プラグイン ハイブリッドも同様のメリットを享受していましたが、近年では大幅に減少しています。

新車の資金調達方法が恒久的に変わる？

これについては、EV の給与犠牲に関する便利なガイドで詳しく説明していますが、最終的な結果として、自動車会社は顧客の EV ファイナンス契約からそれほど多くの収益を得ていません。

EVは今後数年間でますます人気が高まるため、新車の資金調達方法が恒久的に変化する可能性があります. つまり、政府がこの税制優遇措置を廃止することを決定しない限り…

これまでのところ、首相は新しいEVが少なくとも2028年まで現物給付の利点を維持することを約束しているので、それはある種の保証を提供します. しかし、政府 (特にこの政府) はすぐに方向転換できることを忘れないでください。

いずれにせよ、2028 年までに、新車市場は大きく変化する可能性が高く、販売されている新車の中で最も支配的なタイプの EV になる可能性があります。 これは、将来の政府が BiK 率をガソリン車に匹敵するレベルまで徐々に引き上げ始めることを意味する可能性があります。

新車不足の影響を受けた中古車金融データ

中古車市場では新車とは逆の傾向が見られ、販売台数は全体的に少なくなりましたが、ディーラーが調達した貸し手からの資金調達が増えました。

今月初めに発表された SMMT のデータによると、2022 年に所有者が変更された中古車は、前年に比べて約 60 万台 (9% 減少) 減少しました。 しかし、FLA メンバー (基本的にすべての主要なカー ファイナンスの貸し手) を介して融資された車の数は、ほぼ 10% である 130,000 以上増加しました。 その上、平均借入額は大幅に跳ね上がりました。

この中古車融資の増加の主な要因の 1 つは、2022 年にほとんどの自動車業界が直面している新車の深刻な不足でした。PCP 融資契約が期限切れになった数十万の顧客が車を変更する必要がありましたが、単純にそうではありませんでした。十分な数の新しい車両が利用可能です。 その結果、多くの人が新車に近い中古車に乗り換えました。

中古車に対するこの需要の増加は、より多くのバイヤーがより少ない利用可能な車を求めて競争するため、過去数年間、市場全体で価格を大幅に押し上げました.

200万台の「行方不明」の車

SMMT の過去 6 年間の新車販売データを振り返ると (上記の表に示されているように)、過去 3 年間 (2020 年から 2022 年) に販売された新車の台数は、それ以前のパンデミック前の年 (2017 年から 2017 年まで) よりも約 230 万台少なくなっています。 2019）。

2016 年以降、新車販売台数が徐々に減少している*ことを考慮しても、まだ約 200 万台の新車が存在せず、中古車市場に流入することはありません。 これは、古い新車の価格に波及効果をもたらし、今後数年間は中古車の価格に影響を与え続けるでしょう。

今年中には、中古車の供給が増加し、需要が減少するという 2 つの効果を持つ新車の生産が再び増加した結果、中古車の価格が低下し始めると予想されます。 しかし、減価償却率がパンデミック前の水準に戻るまでには何年もかかる可能性があります。

*あなたの 48% が何を考えているかはわかりますが、それは (だけの) ブレグジットのことではありません。 新車販売台数の減少の大部分は、英国の PCP カー ファイナンス ブームが新車市場で飽和点に達したため、カー ファイナンス サイクルの長期化に起因しています。

EV化により中古車市場は金融依存度が高まる

新しいEV販売の急速な成長は、必然的に中古車市場のフローオン成長をもたらし、2023年には実際に顕著になり始める.

EV は化石燃料車よりも大幅に高価であり、給与を犠牲にしたり、購入価格を引き下げるためのその他の補助金を提供したりすることなく、中古車の購入者が電気自動車を運転したい場合は、より多くのお金を借りることになります。

これは、前述の供給面のメリットにもかかわらず、中古車の借り入れが引き続き増加する可能性が高いことを意味します。

これまで以上に多くの金融オプション

自動車ディーラーがすべての顧客を PCP 金融契約に引き込もうとしてきた 10 年を経て、新車市場と中古車市場の両方でさまざまな金融の選択肢に対する認識が高まり始めています。 これは顧客にとって良いことです。選択肢をよりよく認識することで、顧客がニーズに対してより適切な決定を下せる可能性が高まるからです。

新車市場では、PCH (個人契約雇用) リースがある程度の成長を遂げており、多くのリース会社は、ディーラーが PCP で提供できるよりも低い月額支払いを提供できます。 一部のリース会社も中古車リースを提供し始めており、これは中古車の顧客に別のオプションを提供しています。

前述のように、給与の犠牲が新しい EV 融資の大きな部分を占める一方で、自動車のサブスクリプションは新車と中古車の両方の顧客に浸透し続けています。

サブスクリプションは、市場全体のわずかな割合にすぎませんが、電気自動車への乗り換えを決めていない顧客にとって優れたゲートウェイとなる可能性があります。 数か月の短期サブスクリプションは、月々の支払いが高額になる可能性がありますが、数千ポンドの前払いと、不適切であることが判明する可能性のある車の 4 年間の契約に比べて、リスクは非常に低くなります。