シリコンの崩壊 Valley Bank (SVB) は先週、世界中のスタートアップ エコシステムに波紋を送りました。米連邦準備制度理事会 (FRB) が事態を救うために行動するまで、アフリカのスタートアップ企業と銀行のベンチャー キャピタル ファンドが保有していた数百万ドルが危険にさらされていたことが明らかになりました。
銀行の破綻を受けて、アフリカの創業者は、そのような不測の事態からスタートアップを守るために、銀行の選択肢を見直すことを余儀なくされました。 英国を拠点とし、アフリカに焦点を当てたモバイル送金のスタートアップである Nala は、倒産する前に SVB から資金を引き揚げることに成功したが、TechCrunch に、新しい大規模な法人銀行とのパートナーシップを模索していると語った。最小限のエクスポージャー」は、グローバルな銀行機関で口座を開設することに熱心であることも示唆していました.
「私たちはいくつかの銀行からインバウンドの連絡を受けています…しかし、銀行は常に、企業、その収益、会社が保有する現金の額などについて多くの情報を知りたいと思っています。」 Nala の CEO である Benjamin Fernandez は次のように述べています。
崩壊の影響は広範囲に及んでおり、影響を受けていないエンティティでさえ、より多くのセーフガードを模索しています. ケニアの建設テックスタートアップであるジャンバは、預金保有の多様化を目指しており、共同創設者のカグレ・ワムニュ氏は、スタートアップが米国の「より大きな銀行」に追加の口座を開設しているとTechCrunchに語った.大手金融機関の複数の銀行口座で、一般的に安全であると認識されています。
SVB 崩壊の影響を受けたアフリカのスタートアップ
SVB の崩壊により、アフリカのスタートアップや VC がどれほどの影響を受けたかはまだ明らかではありません。 あ 広く流布された報告 デューデリジェンス会社のCastle Hallの調査によると、4DX Venturesを含むアフリカの新興企業向けのいくつかの資金調達手段が、破綻する前にSVBで銀行取引を行っていたことが示されました。 それらが影響を受けたかどうかは不明です。
一方、アフリカのフィンテック ユニコーンである Chipper Cash も、資金の一部にアクセスできなかったいくつかのスタートアップの 1 つです。 TechCrunch はまた、オランダのウェルス マネージャーがエジプトの新興企業に投資銀行業務と、SVB 口座の開設を含む企業向けサービスを提供していることも知りました。 これによれば 報告、約 50 のテクノロジー企業が影響を受けました。
アフリカの新興企業が調達するベンチャー キャピタルのかなりの量は、米国を拠点とする投資家からもたらされます。投資家は、これらの新興企業が資金を米国の銀行口座に置くことを義務付けています。 彼らはこれまで SVB を推奨してきました。これは、テクノロジー ビジネスでの歴史と、銀行が他の金融機関では見つけにくいスタートアップに提供するインセンティブとメリットのためです。
Fernandez 氏によると、この銀行は現金管理機能を提供するほか、預金の利率が高く、電信送金手数料が他の銀行よりも安いという。アフリカの新興企業が大規模な機関でアクセスするにはコストがかかるサービスだ。
貸し手はローンも提供しましたが、多くの新興企業はリスクが高いため、従来の銀行機関ではローンを組むことができませんでした。
ちょうど昨年、SVB は国際金融公社 (IFC) および米国を拠点とするファンド マネージャー Partners for Growth (PFG) の戦略的パートナーでした。
トロントを拠点とする Riverside Advisory のアナリストである Deepak Dave 氏によると、リスクの高いビジネスに対するこのようなインセンティブが、世界の他の地域に拠点を置くスタートアップが SVB に口座を開設した理由の 1 つです。
「（アフリカには）スタートアップの資金調達に対応できるほど十分に成熟した金融システムがありません。 SVB が米国で融資を行うことができる理由は、それらの国で価値のある資産の範囲が私たちのものとは大きく異なるためです。半分作成された IP のような資産は、それに評価を与えることさえできます。 それはここでは問題外です。 まず第一に、ほぼ確実に、IP はスタートアップにライセンスされることさえありません。 VC投資家が管理するオフショア車両にライセンスされます」とDave氏は述べています。
Dave 氏は、金融システムが未成熟であるにもかかわらず、アフリカの規制当局は新興企業のニーズに対応できるほど速く進化していないと述べました。
「…また、この種の融資が何であるかを理解する規制当局もいません。 彼ら（スタートアップ）は、 [banking] ここの機関。 しかし、彼らはここに拠点を置く機関と取引関係を持つことができます」と Dave 氏は述べています。
しかし、TechCrunch に話を聞いた創業者 (Techstars や Y Combinator などのアクセラレータに受け入れられた人も含む) によると、スタートアップのために SVB 銀行口座を設定するのは簡単なことではありませんでした。 彼らは、SSNや米国での住所証明などの特定の基準を満たしていないことから、市民権のステータスやアフリカでのSVB事業の欠如に至るまで、さまざまな理由を挙げました。 そのため、彼らは、最近 FDIC 保険を 300 万ドルに拡大した Brex や Mercury などのプラットフォームを利用して、銀行取引を実行しました。
アフリカに焦点を当てた初期段階の VC である DFS Lab の共同創業者兼マネージング パートナーである Stephen Deng 氏は、次のように述べています。 「創業者がカウンターパーティーリスクをどのように管理するかを知らなければならないというのは、どのような変化だと思いますか。 掃討ネットワークと財務管理はすべて最優先事項です。」
アフリカの新興企業にとって、そのようなプラットフォームでの銀行業務は予測不可能なため危険です。 マーキュリーは昨年、Yコンビネーターが支援するものを含め、アフリカのテクノロジースタートアップにリンクされたアカウントを制限しました。 このようなイベントは、サービスとしてのバンキング プラットフォームがパートナー銀行の KYC/KYB 要件の対象となり、新興市場からの取引が「高リスク」と見なされる規制のグレー ゾーンに帰着します。
創設者は、昨年頻繁に発生したこのイベントと、SVB の失敗により、自社製ソリューションを構築する必要性が高まったと述べています (浮く は一例です。）しかし、それ自体に課題が伴います、と Deng 氏は言います。 「サービスプロバイダーから遠ざかるほど、『アフリカ』に関連するリスクについてニュアンスを把握することが難しくなります。 アフリカのテクノロジーによる預金基盤は、銀行プロバイダーが KYC/KYB コントロールを変更するには十分な大きさではない可能性があります。」
