英国のエンタープライズ投資スキームは、エンジェル投資家が非常に税効率の高い方法で投資することを可能にしたため、英国外のスタートアップにとって原動力となっています。
1994 年に発足し、上場していない小規模企業への投資を促進するように設計されました。 ウィキペディアが教えてくれるように、2014 年から 2015 年の課税年度の終わりまでに、このスキームに基づいて累計で 142 億ポンドが、たとえば約 25,000 社に投資されました。
それ以来、この政策はヨーロッパのいくつかの政府によって模倣され、コピーされてきました。 しかし、リスクに対する英国の文化的および歴史的な欲求と、資産を超えた資産への投資により、英国のテクノロジー産業が大幅に拡大したことは、テクノロジー企業にとって恩恵となっています.
常に完璧であるとは限りませんが、多くの起業家が全体に問題を見つけることがあります. その結果、多くのスタートアップが最初のブレークを獲得し、ベンチャー キャピタルからの機関投資を引き付けることになりました。
その良い例は ポートフォリオ・ベンチャーズ (PV) は現在、2 番目のエンジェル ファンドをクローズしました (彼らは、オーバーサブスクライブされたと主張しています)。投資するエンジェルの多くは、EIS の下でそうしています。
これは、ファンドが 10 万ポンドから 50 万ポンドの小切手で 500 万ポンド以上を、プレシードからシリーズ A までの初期段階の英国のテクノロジー企業に投資できることを意味します。ファンドの焦点は、フィンテック、インシュアテック、および SaaS になります。 .
第 2 回 PV エンジェル ファンドは、Chris Adelsbach、Will Neale、Michael Pennington などの英国のよりアクティブなエンジェルのほか、Credit Kudos、FreeAgent、BrandWatch、Wayve、Passfort、ContetCal、Griffin、Bibliu、Rahko、Fixflo の創設者によって支援されています。 さらに、Portfolio Ventures によると、個人的に投資している他の VC 企業の多くのパートナーや、ジョン ルイス、AXA、BBC などの NED や元 CEO も参加しています。
この新しいファンドは最初の 3 つの投資を行い、Hoxton Ventures と共同で RePlan と Juno に投資し、パッションフルーツにも First Minute Capital、Playfair Capital、FJ Labs、Accel、Notion、Atomico からのスカウトに投資しています。
PV は、2014 年にファンドを設立した PV の創設者であるウィル・マーティンとウィル・ブルックスに加えて、創設者、投資家、その他のネットワークを備えたコミュニティ主導の文化を大いに活用しています。より広い投資家と創業者のネットワーク。 プリングル キャピタルの創設者であり、 ユニコーンに乗る ポッドキャスト、最近PVに参加しました。
Martin と Brooks は、Tractable、ManyPets、Marshmallow、OLIO、Pensionbee、Attest、Smart、Ably、Credit Kudos など、シードからシリーズ A までの 200 社以上の企業の資金調達を支援したと述べています。
「私たちは、規模を拡大する英国の主要な起業家の何人かへの投資とサポートを続けているため、2 番目のエンジェル ファンドを閉鎖できたことを嬉しく思います。 PV は常にネットワークとアクセシビリティに関するものでした」と Will Brooks 氏は声明で述べています。
電話で、プリングルは基金がどのように機能するかを説明してくれました。
スターティング ファンディング クラブ (SFC) は資金調達サービスプロバイダーであり、すべての投資家はファンドにコミットしており、Portfolio Ventures はこれらの投資家によって投入された資本ポットから展開する任意のファンドマネージャーです。
これは、PV が「ミニ VC のようなものですが、LP の代わりに天使がいる」ことを意味します。
「EIS ファンドとして、主な受益者は個人です。 したがって、私たちのファンドは、私たちのファンドに個人しかいないという点でかなりユニークであり、英国で最高のエンジェルとオペレーターの創設者の一部と見なされるもので構成されています」と彼は私に語った.
「そのため、私たちは品質に真の焦点を当ててきました。 そしてそれは、2014 年以来何年にもわたって多くの取引を行ってきた、Angel Network として始まった Portfolio Ventures を設立した ‘Will and Will’ によるものです。彼らは、これらの非常に活発なエンジェル投資家と多くの取引を行ってきました。 そして今、それはファンド構造になっており、特定の取引にアクセスできるようになっています。一部の取引は非常に競争が激しく、実際には資金にしか利用できないからです。 そう [our Angel investors] 一種のファンドモデルを利用することで利益を得ることができます。」
彼はまた、これが 500 万ポンドを超える最初のファンドであると付け加えました。 したがって、私たちが行っているほとんどの取引では、キャップテーブルで約 3 番目です。」
マクロ経済の低迷期に、Portfolio Ventures の 2 番目のファンドがちょうど間に合うように到着し、英国全体で継続しているイノベーションを利用できるようになりました。