引き上げ準備中 資金調達のラウンドは、すべての創業者が経験する最も重要なタスクの 1 つです。 デッキ、ティーザー、およびエグゼクティブ サマリーを編集するには、スタートアップのストーリーと、そのスタートアップが事業を行う市場を完全に理解する必要があります。 しかし、多くの創業者にとって、必要とされる最も困難な項目は、多くの場合、最も重要なものです。それは、財務モデルの構築です。
健全な財務モデルは、創業者が自分のビジネスと調達する資金を理解するのに役立つだけでなく、通常、デューデリジェンス中にモデルを精査する投資家によって必要とされます.
モデルは財務ロードマップです。 創業者として、手元の現金を毎月のバーンレートで割って計算される「滑走路」（現金がなくなるまでの時間）を見失わないようにすることは、あなたの責任です。 モデルは、より保守的な収益仮定の下で、次の資金調達ラウンドまたは損益分岐点キャッシュ フローに到達するのに十分な長さの滑走路を反映する必要があります。 キャッシュフローの観点から、今後 12 か月から 18 か月はどのように見えるでしょうか? たとえば、予想収益の半分しか達成できなかったとしても、またはまったく収益を得られなかったとしても、ビジネスには十分な滑走路がありますか?
モデルの最終目標は次のとおりです。収益と費用の両方の観点からビジネスがどのように成長するかを潜在的な投資家にまとめて示し、どのくらいの資金を調達する必要があるかを示すことです。 なじみのないことかもしれませんが、創業者として、あなたの財務モデルがあなたにとって強力なツールであり、投資家の準備が整っていることを保証するために覚えておくべき重要なことがいくつかあります.
創業者として、手元の現金を毎月のバーンレートで割って計算される「滑走路」（現金がなくなるまでの時間）を見失わないようにすることは、あなたの責任です。
今後5年間をカバーするモデルを構築する
誰も将来を予測することはできませんが、会社の成長の可能性を示す投資可能なストーリーを伝える必要があります。 通常、ビジネスがどのように拡大するかを示すには 5 年かかります。ビジネスがどのように拡大するかを提示するのが現実的でない場合、そのモデルは投資家によって割り引かれる可能性があります。 ほとんどの投資家は、最低でも 3 年間の予測を見たいと考えていますが、5 年であれば、収益と収益性のより合理的な増加が見込めます。
財務モデルには、損益計算書 (損益計算書)、キャッシュ フロー計算書、貸借対照表など、いくつかの異なる計算書が含まれることがよくあります。 資産と負債が限られているアーリー ステージの企業の場合、バランス シートは、レイター ステージの企業ほど重要ではありません。 したがって、焦点は損益計算書とキャッシュ フロー計算書のいくつかのバージョンにあります。 損益計算書は、収益、売上原価、総利益、固定費、および EBITDA (利息、税金、減価償却費および償却前の利益) に分類される場合があります。 EBITDA はキャッシュ フローの代理として機能するか、より正式なキャッシュ フロー計算書を作成できます。
「ボトムアップ」の財務モデルを設計する
財務モデルを構築するには、次の 2 つの方法があります。 トップダウン と 一気飲み。 で トップダウン このアプローチでは、市場規模を推定し、毎年の総市場収益の割合を計算します。 あ 一気飲み モデルはより強力で、詳細で、包括的です。 このモデルでは、収益を促進し、相互に構築する詳細な仮定から始めます。