先月、汎アフリカのベンチャー キャピタル会社である Verod-Kepple Africa Partners は、最初のファンドの 2 回目のクローズに達しました (Verod-Kepple アフリカ ベンチャーズ)、アフリカの新興企業を 4,300 万ドルでターゲットにしています。 Verod-Kepple Africa Ventures (VKAV) は、昨年 3 月に最初のクローズ (2,000 万ドル) を達成し、年末までに 1 億ドルで最終クローズを達成することを目指しています。 達成された場合、VKAV は総資本割り当て額が 1 億ドル以上のアフリカに焦点を当てた非常に多くのファンドに参加することになります。
2022 年に立ち上げられた VKAV は、 ヴェロド・キャピタル、プライベートエクイティ会社、および ケップル アフリカは、東京に本拠を置くベンチャーキャピタル会社であり、Samurai Incubate や Uncovered Fund などの他の日本の小規模ファンドとともに、近年、特にフィンテック、電子商取引、ロジスティクスに関心を持つアフリカのスタートアップに積極的に投資しています。
アフリカへのアーリーステージ投資では、モーリシャスに本拠を置く Launch Africa と同様に、Kepple Africa が小切手の作成速度と取引数で際立っていました。 2018 年の立ち上げ以来、Kepple Africa は 100 以上のスタートアップを (11 のアフリカ市場で) 支援しており、プレシードおよびシード段階で 50,000 ドルから 150,000 ドルを投資しています。
ファンドのもう1つの望ましい特徴は、ポートフォリオ企業と日本の戦略的投資家をどのように結び付けたかでした. によると 品田 聡Kepple Africa のゼネラル パートナーの 1 つである . しかし、企業の投資が早すぎると、それを実行するのは容易ではありません。 多国籍企業や大企業からの出口意欲がある成長段階での行動に参加する必要があります。 したがって、Verod Capital との相乗効果です。
“私たち [Kepple and Verod] コラボレーションの可能性についてしばらく話し合ってきました。 Verod の観点から見ると、彼らはプライベート エクイティ ファンドとして非テック企業に投資してきました。 しかし最近では、彼らはテクノロジー企業と彼らが持っている非テクノロジー ポートフォリオ企業との間でコラボレーションを生み出す機会が増えていると考えています。」 山脇涼介、インタビューでTechCrunchに語った。 “彼ら [Verod] PEファンドとしてポートフォリオ企業により多くのテクノロジーを導入できれば、効率や生産性を向上させることができると考えています。 したがって、既存のノンテック PE ポートフォリオ企業と新興企業との間に相乗効果が期待されます。」
グロース エクイティ キャピタルを注入するか、支配的な株式を購入するかにかかわらず、プライベート エクイティ投資家は実績のあるより成熟したスタートアップをターゲットにする傾向があり、拡大を目指しています。スタートアップシーンでは、近年増加傾向にあります。
2019 年に 3 番目のファンドを 2 億ドルでクローズした Verod は、テクノロジー ベンチャーに 2 つの重要な投資を行いました。 デジタル保険プロバイダーの Tangerine Life ARM Lifeとの合併を促進する前に買収した、ナイジェリアで最も著名な保険会社の 1 つです。 Daystar Power は太陽光発電ソリューション プロバイダーです。 石油とガスの多国籍企業であるシェルにエグジット 昨年12月。 成長段階のスタートアップを終了させるための運用サポートを提供し、実践的なアプローチを取ることは、VKAV のポートフォリオ スタートアップが PE ファームに期待すべきことです。PE ファームは、人事、法律財務、会計、規制サポート、戦略、および ESD 機能も提供します。 PE と VC の機能を統合することで、Kepple Africa は、VC の考え方を、Verod リソースによってサポートされる PE 機関内に閉じ込めようとしています。
2022 年から 2026 年までに 1 億ドルを展開する予定の VKAV は、Kepple Africa が停止したところから継続しています。 Kepple Africa がプレシードおよびシードのスタートアップに投資したのに対し、VKAV はシリーズ A および B のスタートアップを 150 万ドルから 300 万ドルの小切手でサポートしています (VKAV の投資テーマに適合する場合、Kepple Africa のトップ パフォーマンスのスタートアップのいくつかに倍増する可能性があります)。 ）。 品田は現在、山脇と一緒にVKAVのパートナーです。 オリー・オコロ、ファンドはセクターにとらわれないことに注意してください。 同社の投資テーマは、インフラストラクチャとプラットフォーム型、B2B 効率化、インターネットの普及によって促進されるライフスタイル ビジネスの 3 つのビジネス タイプによって定義されます。 そのポートフォリオ企業には、Shuttlers、Julaya、Moove、NowPay、Chari、Ceviant、Nawy、および Koko Networks が含まれます。
ファンドのリミテッド パートナーは主に日本の機関投資家で、豊田通商グループ、SBI、国際協力機構 (JICA)、三井住友信託銀行 (SMTB) が含まれており、その一部はケップル アフリカのポートフォリオ企業であるオートチェックとライフストアに投資しています。
「私たちは、アフリカのスタートアップと日本の大企業とのコラボレーションを促進してきました。 Kepple Africa として、Autochek や Lifestores などのポートフォリオのアフリカのスタートアップに最初の直接投資を行うために 7 つの日本企業を招きました。アフリカの VC スペース」と品田氏は述べています。 「彼らが私たちに投資してくれたのは、アフリカのスタートアップの成長段階により多くの直接投資をしたいからです。 また、彼らが将来のラウンドで共同投資家になり、いくつかのスタートアップの潜在的な買収者になることも見ています。 それが私たちを非常にユニークなものにしていると思います。」