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より多くの債務による資金調達は、フラットが新たな上昇であることを意味します
先週書いた、 ファウンダーパスは、B2B スタートアップにデット ファイナンスを提供するオースティンを拠点とする企業です。
資本を求めている新興企業にとってますます魅力的な代替手段として、負債と信用枠について考え始めたとき、特に現在経験しているような不況の際に、負債資本または信用枠を確保している企業の数が増えていることに気付きました。上昇する。 これには、さまざまな理由が考えられます。 一部の創業者はベンチャー資金を調達するのに苦労しているかもしれませんが、所有権を希薄化させたくないという理由で望んでいない創業者もいます。
8 月 8 日、メキシコシティを拠点とする経費管理スタートアップ クララ は、ゴールドマン サックスから最大 1 億 5000 万ドルの融資を受けることが承認されたと発表しました。 このファシリティにより、クララは法人カード、買掛金、および中南米の企業向けの短期融資サービスを引き続き拡大できると同社は述べた。 同社によると、現在、メキシコ、ブラジル、コロンビアの 5,000 以上の企業と協力しており、年末までにその数を 2 倍にすることを目指しています。 特に、クララは 2021 年 5 月に 3,000 万ドルを調達した時点で、約 1 億 3,000 万ドルの価値があると考えられていました。 Coatue 主導の 7000 万ドルのシリーズ B ユニコーンステータスを達成しました。
ここアメリカでは、 イールドストリート 8 月 11 日に、モンロー キャピタル LLC から 4 億ドルの倉庫施設を確保したと発表しました。 オルタナティブ投資スタートアップのスポークスパーソンは、今回の資金調達はイールドストリートにとってこれまでで最大のものだと語った。 2021 年 6 月、私は Yieldstreet の 1 億ドルのシリーズ C を「ユニコーンに近い」ステータスでカバーしました。 最新の資金調達を発表する際に、同社は、2015 年の開始以来 40 万人以上のユーザーがおり、進化し続ける一連の投資商品全体で 30 億ドル以上の資金を調達していると述べました。 広報担当者はまた、次のように述べています。一般的な操作または費用。
倉庫施設と負債による資金調達の違いについての簡単なメモ — 負債は、運用上の理由で資本を貸すことです。 倉庫施設は基本的に与信枠です。 (TC+ の編集者とレジデント ファイナンスの専門家に感謝します。 アレックス・ヴィルヘルム レッスン用です。）
の FP&A 担当副社長、Healy Jones 氏は次のように述べています。 クルーズコンサルティング、 気がついた 私の最近のツイート 多くの借金による資金調達を見て、電子メールで次のことを共有しました。
「これが起こっている理由はたくさんありますが、大きな理由の 1 つは、株式評価額の下落により、創業者が、少なくともフラット ラウンドに成長できることを期待して、滑走路を拡張する希薄化の少ない方法を見つけるようになっていることです。」
ベンチャーデットファンドのパートナーだったクルーゼのCOOであるスコット・オーンは、電子メールで彼自身の考えを追加しました。
- ベンチャーデットについては、前もって計画する必要があります。 エクイティ ファイナンス後、比較的早く導入します。 そうすれば、貸し手にとって不利な選択はありません。 その時、テーブルの周りにいる全員 (創業者、VC、貸し手) は幸せです。 半年未満の現金で何かを整えようとすると、借金をすることができなくなります。 エクイティ ラウンドの後に設定すると、将来にわたって引き下げることができます。これは、フォワード コミットメント/ドローダウンと呼ばれます。 これにより、スタートアップに多くのオプションが与えられます。
- すべての用語を理解することは非常に重要です。 多くの場合、創業者は、MAC への資金提供、投資家放棄条項などがあることを認識していません。これらの条件は、貸し手がスタートアップが資金を引き出したり、資金が引き出された後に債務不履行を起こしたりするのを阻止するために使用できます。 いずれにせよ、会社は窮地に陥っており、資金を当てにすることはできません。 したがって、あなたは本当に貸し手を知り、VC に貸し手を知ってもらい、条件に注意を払う必要があります。 これが私たちが作成した理由です ベンチャー負債タームシートのサンプル、すべての用語を説明します。
- 自分のお金を借りないでください。 多くの場合、貸し手は、最低現金要件を含む多くの約款で取引を構成します。 たとえば、200 万ドルを常に銀行に預けていれば、400 万ドルを貸してくれます。 その場合、実際には 200 万ドルの新規資本しか得られません。 さらに、投資家の放棄またはMAC条項の脅威により、お金を実際に使用できなくなる可能性もあります.
- ベンチャーデットへのスタートアップの関心が大幅に高まっている一方で、貸し手はより保守的になっています。 全体的に、スタートアップはベンチャーデットについて、より頻繁に私たちに尋ねています。 同時に、私が貸し手と話をすると、彼らは新しいコミットメントの金額を減らし、利息のみの期間を減らし、より多くのワラントを要求し、どのスタートアップに資本を貸すかについてはるかにうるさい.
私の側では、私は知っています 少なくとも 他の 2 つのフィンテック企業は、今後数週間のうちに債務の引き上げおよび/または与信枠を発表する予定です。 だから、これは間違いなくトレンドのように感じます.
このトピックに関するその他の TC の記事については、こちらとこちらをご覧ください。
アフリカにスポットライトを当てる
8 月 10 日、TC の男性がナイジェリアの地上で、 タゲ・ケネ・オカフォー、フィンテックについて書いた チームアプト 米国を拠点とする企業が主導する資金調達ラウンドで 5,000 万ドル以上を調達 QED投資家. Tage が書いているように、「西側の VC ではめったに行われない動きで、QED は次の採用を発表しました。 ベンガ・アジャイ と Chidinma “Chid” Iwueke は、今年 1 月にアフリカへの投資を主導します。 ナイジェル・モリス同社の共同創設者でありマネージング パートナーである .
これはとても興味深いと思い、Tage にこのニュースの重要性について詳しく説明してもらえるか尋ねました。 以下は彼の考えです。
アフリカで最も資金があり、よく知られているフィンテック企業は、ビジネスに西洋の要素を取り入れています。決済ゲートウェイ、国境を越えた銀行、デジタル バンキングの分野です。 エージェンシー バンキング ビジネスを持つ TeamApt は、このカテゴリ以外の数少ないフィンテック企業の 1 つです。
事業概要はこちら。 ナイジェリアには 平均 4.8 の銀行支店と 19 の ATM 成人 100,000 人あたり、 13 の銀行支店の世界平均 そして40台のATM。 レポート また、ナイジェリアの成人の 3 分の 1 未満が、住んでいる場所から 1 km 以内の銀行支店または ATM にアクセスできるとも述べています。 特に銀行口座を持たない人や銀行口座を利用できない人にとって、金融サービスへのアクセスにおけるこの課題は、エージェントと POS マシンのネットワークを介してラスト マイルまで金融サービスを拡張する、支店のない銀行モデルであるエージェンシー バンキングを生み出しました。
これは、外国人投資家にはなじみのないローカライズされたソリューションです。 Square は、マーチャントの関与と POS 角度に関して、米国で最も類似しています。 しかし、全体像を完全に捉えているわけではありません。 したがって、この分野に注ぎ込まれた投資が、主に自国の投資家またはアフリカに焦点を当てた投資家からのものであることは不思議ではありません (中国が支援する OPay は例外です)。
そのため、QED Investors の TeamApt での最初のアフリカへの関与は、エージェンシー バンキング スペースとローカル テック シーン全般にとって大きな勝利となります。 なんで？ QEDが市場を理解している現地の専門家を雇うという大胆な一歩を踏み出さなければ、この取引は実現しなかったでしょう.
西側の VC は、ラテンアメリカや東南アジアなどの新興市場に資金を投入し、現地オフィスを設立しましたが、アフリカで同じことをすることにはまだ躊躇しています。 彼らにとって便利なのは、今のところ、少数のスタートアップに数百万ドルを投じて市場をテストし、彼らがどのようにうまくいくかを見ることです. それは大丈夫な戦略です。 ただし、現在の市場の低迷により、これらの企業のほとんどは、コア市場に集中するため、継続する傾向が低下します。 したがって、強気であることに関係なく、QEDに感謝します。
まだ行っていない場合は、 田中さんの作品をフォローする! 彼は素晴らしいです。 アフリカのベンチャー シーンの詳細については、こちらをご覧ください。
ウィークリーニュース
TCさんから ローレン・フォリスタル：「アマゾンの「One」パーム スキャナー決済技術は、カリフォルニア州の 65 以上のホールフーズ店舗で導入されます。 これは、マリブ、モンタナ アベニュー、サンタ モニカ、ロサンゼルス、オレンジ カウンティ、サクラメント、サンフランシスコ ベイ エリア、サンタ クルーズの店舗で、小売ショッピングの近代化を目的とした技術を取り入れた、これまでで最大の展開です。」 詳細はこちら。
トップレベル ユーザーの貢献者である Vadym Synegin から: 「ウクライナ人 多くの場合、市場をリードする企業を開拓し、特にフィンテック分野で社会にプラスの影響を与える製品を構築してきました。 戦争のハードルにもかかわらず、ウクライナのフィンテック コミュニティは、さまざまな背景を持つ貴重な企業や機関投資家を引き付けることができる、国のより良いインフラストラクチャと規制を作成するために取り組んでいます。」 「戦争にもかかわらず、ウクライナのフィンテック部門が成長している 5 つの理由」をこちらでお読みください。
不動産テクノロジースタートアップ 帰路は、2021 年 5 月に Norwest Venture Partners が主導するシリーズ B ラウンドで 1 億 3,600 万ドルを調達し、評価額は「8 億ドルのすぐ北」にあり、2 億 3,500 万ドルの負債を確保しましたが、従業員の 20% を解雇しました。 本当の傾向を報告: 「『売る前に買う』会社 Homeward は、 従業員の約20%を解雇した、CEOのTim Heylから従業員への手紙によると…Heylが会社の「これまでで最も強い月」と呼ぶ5月と堅調な第2四半期の結果を記録したにもかかわらず、Heylは、市場の変化は予想よりも突然であり、会社は削減を余儀なくされたと述べた」 2021 年 5 月の昇給の時点で、同社には 203 人の従業員がいたため、それに基づくと、Homeward は約 40 人を解雇する可能性があります。
資金調達とM&A
TechCrunchで見た
トゥルーワークは、貸し手が借り手の収入と雇用を確認するのに役立ち、5,000 万ドルを調達します。
遠くへ、ウェルス テック企業、評価額が 5,000 万ドルに達すると、シリーズ A で 1,500 万ドルを銀行に預ける
フィニックス フィンテックのスポットライトがどちらか一方を選ぶ中、3,000 万ドルを調達します。 スタートアップは今年初め、他の企業が支払いを促進できるようにするだけでなく、支払いの促進者になることを発表しました。 この動きにより、Stripe と直接競合することになります。
そして他の場所
DD360 は、メキシコでのプロップテックおよびフィンテックの提供を強化するために 9,100 万ドルを受け取ります
現代の生活 保険アドバイザーを支援するために1,500万ドルを袋に入れる
ファイナンシャル ベンチャー スタジオ (FVS) 4,000万ドルのファンドIIをクローズ — 広報担当者はメールで、「ファンドは引き続きアウトパフォームしている…ファンド I は 4 倍になっている」と語った。 2月、TechCrunch は、FVS が元スタートアップの創設者兼アドバイザーである Cameron Peake を新しいパートナーとして指名したと報告しました。
フードスタンプ中心 飼料 2200万ドルを調達 — TechCrunch は、3 月にステルス状態から抜け出した Forage を初めて取り上げました。
では、今週はここまでです。 あなたのことはわかりませんが、この夏はあっという間に過ぎ去ったような気がします。 私はそれを終わらせる準備ができていません…次回まで、xoxoxo Mary Ann