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ヨーロッパにおけるディーラーの統合、特に国境を越えた取引に関して何が起こっているかを調査する調査プログラムのメンバー向けにウェビナーを開催しました。
より高い国内市場シェアを持つさらに大規模なグループを生み出す統合傾向は確立されており、フランス、オランダ、英国などの一部の市場では、上位 50 グループのシェアが 50% を超えています。
エミール・フレイのように長年にわたり複数の市場で確立されてきたグループもあるが、複数の国境を越えた取引で急速に拡大しているグループも加わっている。
今年の初め以来、以前にコメントした米国のリチウムによる英国のジャーディン社の買収が見られました。 ブログ、ヘディンによる英国のメルセデス所有の4つの拠点の買収、そして今週、オランダのヴァン・モッセルによるハンブルクに本拠を置く大規模ディーラーグループであるウーゴ・プフォーエの買収、および1つまたは1つのみの小規模な国境を越えた取引が多数含まれている。 2点。
私たちがディーラーのM&Aを追跡したところ（これはほんの一部であることがわかっています）、2020年の初め以来、わずか5社の買い手がほぼ90件の取引を行い、合計でほぼ500のフランチャイズポイントを獲得しました。
この選ばれたグループを率いるのは、非常に大規模なリース事業をサポートするためにディーラーネットワークを拡大したヴァン・モッセルで、その後にヘディンが続き、彼らは現在、国内市場だけでなく、ベルギー、フィンランド、オランダでも個人的にトップ10に確実にランクインしています。
最もアクティブなバイヤーのランキングの 3 位と 4 位はエミール・フレイとカー・アベニューで、どちらも国境を越えて非常に活発で、英国のヴァーチュ・モーターズが私たちが追跡した 10 件の取引でリストを完成させていますが、他のバイヤーとは異なりすべて国内で行われています。イギリス。
現在BMWで見られるように、国境を越えた取引は通常、（規制当局やOEMから見た）自国市場の限界に達すること、別の市場では「草はより緑に優しい」という認識、またはOEMからの特定の奨励によって推進される。 。
ただし、特典を確保するのは難しい場合があります。 国内取引では比較的早く実現できる相乗効果の多くは、国境を越えて買収する場合、特に市場が連続していない場合には、はるかに困難になります。
フランス北東部、ベルギー南部、ルクセンブルク周辺に重点を置くカー・アベニューの立場は、現在英国からスロバキア、そして北欧地域に至るまで関心を広げているヘディンの立場とは大きく異なる。 カー アベニューの地理的範囲は車で 2 時間以内ですが、ヘディンの場合は飛行機で 2 時間程度です。
比較的遠隔地にある事業では、現地の管理に加えてある程度の中央監視が必要で、中古車在庫の共有などの事業上の相乗効果はほとんどなく、通常はITシステムから公益事業まであらゆるものを異なるサプライヤーベースに依存することになる。
第三者の資金提供者は国境を越えることはできないため、新しい関係を構築するか、既存の関係を構築する必要があります。 規制上の承認や税務登録は、買収した事業とともに移管するか、資産の購入のみを目的とする取引の場合はスタートアップのように申請する必要があります。
これらは最大の課題ではありませんが、適切に対処しなければ、短期的には大きな問題となる可能性があります。
これは自動車ディーラーが独自にたどってきた道ではありません。 食料品店やデパートなど、他の種類の総合小売業者も国際展開を試みましたが、多くの場合失敗しました。
学術調査によると、ALDIのような成功を収めた企業は、国内で大きな成功を積み上げ、地域規模を迅速に構築して独立した経済を生み出し、大幅な割引などの新しいものを市場に導入し、地元のニーズを尊重し、市場が低迷する時期に合わせてタイミングを選んだことが示されています。彼らの提案の準備ができています。
国際展開に成功したのと同じくらい失敗した企業も、これらの要素に十分な注意を払っておらず、結果として株主の価値を破壊しています。
この傾向は、国境を越えたディーラーの統合が増加することを示しており、5 年以内には国家レベルでも規模を享受する超国家的なプレーヤーが多数現れる可能性が非常に高いと考えられます。
この種のビジネスの管理モデルがどのようなものになるのかはまだ正確にはわかりませんが、重要な KPI で達成すべき最低レベルに関する明確な方向性を備えた、ある程度の権限の委任が不可欠であると思われます。
コストの相乗効果は依然として限られているかもしれないが、これらの超国家的なディーラーグループは、OEMに加わり、ビジネス全体でサポートできるサプライヤーベースを探すことになるだろう。 自動車小売業のデジタル化が進むにつれて、この分野、特に中心的な理念を反映した方法で地域の意思決定をサポートする AI ツールの開発と利用において、より多くのメリットが得られる可能性があります。
国境を越えた作業は依然として複雑ですが、相乗効果の観点からは 1 プラス 1 が 3 に等しくなるように、漸進的な利益を推進することが容易になる可能性があります。