アドバイスがたくさんあるよ スタートアップの資金調達のためにベンチャーキャピタリストにアプローチする方法については世の中にたくさんありますが、元ベンチャーキャピタリストであり、現在の創業者でもある私の経験から言えば、万能の方法は存在しないことがわかりました。
ベンチャーキャピタルの投資家はさまざまな理由で業界に参入し、投資を検討する企業に対する視点を形成するさまざまな背景を持っています。
創業者は資金調達ラウンドを成功させるために、どのような種類のVC投資家と取引しているのかを理解する必要があります。 ベンチャーキャピタル投資家の 4 つのペルソナと、彼らと提携するために創業者ができることは次のとおりです。
#1: フォロワー
どの企業が長期的に大きな勝者になるかを予測するのは非常に難しく、キャリアの浅い投資家の場合、最初の 3 ～ 5 回の投資での賭けを誤ると、将来のキャリアの見通しが制限される可能性があります。 だからこそ、フォロワーカテゴリーの投資家は、他の信頼できるブランドが自分たちと並んで投資していることを気にするのです。有名人の関心をつかむことは、高圧的な投資決定のリスクを軽減するのに役立ちます。 これは「IBMを買っても解雇されない」のVC版だ。
これらの投資家は、理論や初期のビジネス指標のみに基づいて何かに資金を提供するために、危険を冒して行動することは決してありません。 彼らのポートフォリオを詳しく見てみると、フォロワーが資金調達ラウンドを主導することはほとんどなく、95%の確率でブランド名投資家と一緒に投資していることがわかります。 彼らが投資を主導する場合、その会社は通常、有名な常連の創業者か親しい友人によって率いられているか、すでに優良投資家から2～3回の資金調達ラウンドを調達しているため、シリーズC+を主導するのは安心感があります。
創業者は、資金調達ラウンドを成功させるために最善の方法を得るために、どのような種類の VC 投資家と取引しているのかを理解する必要があります。
これは最も一般的なタイプの VC ペルソナであり、トレンド追跡アプローチは非常に成功する可能性があります。 実際、この戦略を体系化した「トレンドフォロー」と呼ばれる公開市場クオンツ投資の規律全体が存在します。 投資戦略として学術的に強力に検証されているにもかかわらず、誰も「フォロワー」と呼ばれることを好みません。そのため、フォロワーは自分がフォロワーであることをほとんど認めません。
このタイプの投資家にアプローチする創業者にとって、接触する前に他の 3 つのタイプの VC のいずれかを参加させることが重要です。 その投資家のタームシートを手元に置いて、ラウンドを 1 人以上のフォロワーにシンジケートすることができます。
#2: 学者
学術分野の投資家は明確なテーマを持っており、そこから逸脱することはありません。 彼らはあなたの会社の領域を深く理解しており、ビジネスのデューデリジェンスを実施するために必要な知識とネットワークを持っています。 学術投資家は非常に貴重な思考パートナーになることができ、論文の構築を支援してくれる共同創設者のように感じることができます。
学者はリーダーです。 初期段階では、彼らは最初の投資家であるか、主に単独でラウンドをリードすることがよくあります。 後の段階では、彼らは変曲点に投資することを恐れず、多くの場合好転を促進します。 この情報は公の場で見るのがより困難ですが、会話の中で検出するのは簡単です。 投資家が学者である可能性があると思われる場合は、どのような投資論文に取り組んでいるのか尋ねてください。 答えがあいまいに聞こえる場合、その人は追随者または感覚者です。 それが非常に具体的であるように聞こえる場合、彼らは学者です。
たとえば、「AI が垂直ソフトウェアにどのように適用されるかに非常に興味があります」と聞いた場合、彼らは追随者または触覚者です。 代わりに、次のような非常に具体的で少し混乱するように聞こえる言葉を聞いた場合は、「私は過去 7 年間に発売するすべてのニューラル チップ会社に会いましたが、アナログ チップが AI 推論を応用する唯一の方法であると確信しています」エッジ」彼らは学者です。