ほとんどの VC がより慎重に行動し、収益性への迅速な道筋を持つ企業に焦点を当てている時代に、Countdown Capital は代わりに、構築が困難で資本集約的な賭けに全力を注いでいます。 会社の創設者である Jai Malik は TechCrunch に、困難な道のりにもかかわらず、これらの企業は長期的にはより良い賭けになるかもしれないと語った。
カウントダウンキャピタル マリク氏は、「アメリカの産業基盤の再構築」を目指す企業を支援するための2番目のファンドとして1500万ドルを調達したと語った。 これには、サプライチェーン、製造、防衛、エネルギーなどのセクターが含まれます。 同社は、プレシード段階での投資を検討しており、後に大規模な VC や政府の資金提供から注目を集められるように準備することを望んでいます。
「私たちは、構築が非常に困難なビジネスのための非常に初期段階の資金調達のために、エコシステムのギャップを埋めています」と彼は言いました. 「それは非常に資本集約的であるため、私たちは最初のパートナーになり、より大きな制度的資金調達のねじれを乗り越えるのを助けることを目指しています。」
マリクがこの戦略のアイデアを思いついたのは、大学時代にさかのぼります。 ビジネスと哲学の学生の両方であるマリクは、国をより良くするためにどのような種類の企業が直接関与できるかについて多くの時間を費やしました. 防衛関連の新興企業である Accrete に就職したとき、彼はハードテックが一見の価値があるかもしれないことに気付きました。
「私は、ベンチャーキャピタルが十分なサービスを提供していないと思っていた会社を始めようとしている、たくさんの人々、若い人たちに会いました」と彼は言いました。 「彼らは方法を理解していません [these companies] 主な顧客として連邦政府に販売できます。」
注目に値するのは、連邦政府が主要な顧客であることが勝利の結果を生み出すというコンセンサスがないことです。 私は、双方に強い意見を持つベンチャー企業と話をしてきました。 その議論は、将来の実績が決定するまでです。 さらに、カウントダウンが投資するためには必要ありません。
しかし、マリクの戦略の真の鍵は、大企業が将来的に非常に興奮していることが証明されているセクターの資金不足を彼が埋めていることだと彼は言いました。 これらの企業が軌道に乗るのは難しいが、Andreessen Horowitz や Lux Capital などの企業は、その後のラウンドで喜んで参加することを証明している。
Countdown がターゲットとしているギャップを埋めることは、潜在的な LP にも共鳴しました。 マリクが 2021 年にファンド I で 300 万ドルを調達するには 4 か月かかりましたが、それよりもはるかに大きなファンド II ではわずか 6 週間しかかかりませんでした。 同社は、Craft Ventures の David Sacks、Banana Capital の Turner Novak、Homebrew VC の Hunter Walk などの個人から資金を調達しました。
Anduril の製造責任者である Justin Lopas のような新しい LP は、参加するのは簡単なことだと言いました。
「彼が投資するものは、ほとんどのVCが敬遠する」とLopasはTechCrunchに語った。 「初期段階の企業として資金を見つけるのは非常に困難です。 これらの段階では、VC がそれほど多くないため、彼やカウントダウンにとって大きな競争はありません。 私には賢いように思えます。」
ただし、Dcode Capital (防衛およびハードテック)、Stellar Ventures (宇宙) など、Countdown が事業を行っている多くのセクターで初期段階の機会を狙って、他の複数の企業が出現し始めているため、おそらくその状態が長く続くことはありません。 ）とシールドキャピタル（防御）。
とはいえ、マリク氏によると、依然として大部分はエンジェル投資家と並んで独占的に投資しているとのことで、競争の余地はあるようだ。
カウントダウンはこれまでに11社を支援しています。 マリク氏によると、同社はこのファンドについて、サプライチェーンの問題を含むマクロトレンドを利用することに本当に関心を持っており、製造業をアメリカの土壌に戻し、防衛機械や兵器に関連する新しいイノベーションに関心を持っています。
マリク氏は、プレシード資本の展開とは別に、同社はポートフォリオ企業が人材を採用するのを支援することに注力すると述べた。 同社はまた、産業上の問題に焦点を当てた社内でのスタートアップのインキュベーションを開始することも計画している。Countdown は、スタートアップが積極的に修正に取り組んでいるとは見ていない。
彼は、今は資本集約的なビジネスに投資するのが難しい時期であることを認め、彼の論文に該当するスタートアップの多くは、これらの市場状況で調達するのがより困難になると考えていますが、政府の資金はここに流れ続け、さらに多くの資金を調達すると考えています。追加融資に対する楽観的な見通しが助けになるだろう。
「VC がこれに関心を持っている大きな理由は、成功の指標がまだあるからではないと思います」と Malik 氏は言います。 「それはそれを本当にユニークなものにします。 通常、web3 のような分野が多くの関心を集めているのを見ると、大きな出口や資金が流れ込んでいます。これについて本当にエキサイティングなことは、人々が問題を見て、ただ違いを作りたいと思っているということです。」