ACベンチャーズ（ACV）インドネシアおよびその他の東南アジアの初期段階の新興企業に焦点を当てたベンチャー企業である は、5 番目の投資ファンド (Fund V) の最初のクローズに達しました。 このファンドは 2 億 5000 万ドルを目標としており、これまでにその資本の 65% を調達しており、そのほとんどは ACV の以前のファンドに投資したリミテッド パートナーからのものです。 ファンド V は、SkorLife、IDEAL、Atma など、すでに 5 つの投資を行っています。
TechCrunch が ACV を最後に取り上げたのは、2021 年 12 月のファンド III の閉鎖時でした。 （その 4 番目のファンドはマレーシアに焦点を当てており、別のチームによって運営されています）。
2014 年に設立された ACV のポートフォリオは現在、インドネシアとその他の東南アジアで 120 以上の投資を行っています。 注目すべき企業には、Xendit、Carsome、Stockbit、Ula、Shipper、Aruna などがあります。 そのチームは 35 人に増え、ほとんどがインドネシアを拠点としていますが、ACV は最近、シンガポールとマレーシアにもオフィスを開設しました。 ACV のリーダーシップ チームの半分は女性であり、そのポートフォリオ全体でその数字は 40% です。
ACV は最近、マネージング パートナーとして Helen Wong を採用しました。 Wong は以前、GGV と Qiming Ventures に勤務し、Tudou や Mobike などの新興企業の取締役を務めてきました。
同社はセクターにとらわれませんが、その投資の多くはフィンテック、ロジスティクス、電子商取引、MSME、および消費者向けテクノロジーです。 ファンド V は、気候技術を含む新しいテーマにも焦点を当てます。 初期段階の企業の小切手サイズは通常 200 万ドルで、各ファンドの大部分を後続投資用に確保しています。
「大まかに言えば、私たちはインドネシアと東南アジア経済のデジタル化に投資しています」とACVの共同創設者でマネージングパートナーのAdrian Li氏はTechCrunchに語った。 「昨年、インドネシアのデジタル GDP は 700 億ドルでしたが、今後 5 ～ 6 年で 3,500 億ドルを超えると予想されています。 過去のファンドへの投資経験を通じて、特に商取引の機会、フィンテック、マイクロおよび小規模企業に関する専門知識も開発しました。 これらのテーマ分野のそれぞれは、潜在的な収益の非常に深いプールを表しており、デジタルの採用が物事をより効率的にし、コストを削減し、これらの業界のすべての利害関係者に価値を生み出すことができる多くの方法を見ています。」
東南アジアに加えて、Fund V の LP は北アジア、米国、中東、ヨーロッパから来ています。 リー氏は、世界の投資家は東南アジアが成熟市場であることの証拠を示し続けているため、世界の投資家が東南アジアに惹かれていると語った。 ブカラパック、後期段階の資本の増加と二次的な出口の増加。
ACV マネージング パートナー Michael Soerijadji、Helen Wong、Adrian Li、Pandu Sjahrir 画像クレジット: ACV
初期段階の企業に焦点を当てている ACV は、多くの場合、スタートアップへの最初の機関投資家です。
「私たちのファンドは、初期段階に焦点を当てるために改良を続けてきた成功した戦略に基づいています」と Li 氏は述べています。 「それは、企業がビジネスを構築する際に、その形成において私たちが真に価値を発揮できる時点で企業を支援することを意味し、また、彼らと提携して有意義な投資家になることができる時点でもあります。 私たちは通常、ファンドごとに 30 ～ 35 社に投資し、価値を実行して創造している企業に投資するために、20 対 1 のフォローアップ比率を確保しています。」
創業者を支援する ACV の取り組みには、新興企業と緊密に連携するいくつかの重要な任命が含まれます。 ESG 責任者の Lauren Blasco、PR およびコミュニケーション責任者の Leighton Cosseboom、シニア アドバイザーおよびベンチャー パートナーの Alan Hellawell です。
同社の付加価値には、創業者と協力して主要な人材を雇用し、人材運用のプレイブックを共有することが含まれます。 チームが成長するにつれて、スタートアップが文化の基礎を築き、才能とコミュニケーションを維持するのに役立つため、ACV は早期に投資することを好むと Li 氏は述べています。 また、機能的な取締役会や優れたアドバイザーを確保するなど、企業のコンプライアンスとガバナンスにも役立ちます。
その価値創造イニシアチブのもう 1 つの部分は、インドネシアのコングロマリットやビジネス関係者とのパートナーシップであり、スタートアップがビジネスの成長を加速するのに役立ちます。 たとえば、フィンテック企業が銀行と協力したり、融資に使用できる資本にアクセスしたりするのに役立ちます。
Li 氏によると、ACV は通常、そのファンド全体で年間 10 ～ 12 社に投資しており、ベンチャー キャピタルへの投資が世界的に減速しているにもかかわらず、それは続いているという。 「資金調達が容易なときは、もう少し速く動こうとするかもしれませんし、このようなときは少し遅く動くかもしれませんが、基本的に私たちがやろうとしていることは、適切な企業のために引き受けることです。市場がどうなるかというタイミングに急かされたくはありません」と彼は言いました。
すべての段階で評価額は約 30% から 40% 低下しましたが、Li 氏は起業家の質など、市場環境にも良い面があると見ています。
「この種の期間の素晴らしい点は、起業家がビジネスの規模を拡大する前に、品質指標と製品/市場適合性に重点を置いていることです」と彼は言いました。 「資本が容易だった昨年は、おそらくトップラインの成長を追い求めていた多くの企業が時期尚早に規模を拡大したと思いますが、それは決して最も効率的な資本の使い方ではありませんでした。 単に市場シェアを獲得して次のラウンドを勝ち取ろうとしているだけなので、このような時期は起業家と投資家の両方にとって良いことだと思います。」