気候変動と 地政学的な不安定さが農業に大打撃を与えています。 VC がこれらの問題にどのように対応しているかを評価するために、7 人の投資家に話を聞きました。
まず第一に、温室効果ガスの排出量の増加により、ひどい干ばつや暴風雨が発生し、作物が被害を受け、食糧不安が悪化し、数え切れないほどの生活が脅かされています。 同時に、ロシアのウクライナ侵攻は世界の穀物供給を揺るがし、コストを押し上げ、サプライチェーンをさらに悪化させている。
これらの危機やその他の危機が 数兆ドル スタートアップの投資家は、収量を増やし、排出量を削減し、廃棄物を軽減できる技術で大きなリターンが得られる可能性があると考えています。
「開発の機会がある [and] 食料安全保障や排出量などの重要な問題に影響を与える新しいテクノロジーを、食品のバリュー チェーン全体に採用する必要があります」と、Anterra Capital のマネージング パートナーである Adam Anders 氏は TechCrunch に語った。 彼が最大の潜在的な影響を期待している分野の中で、投資家は、植物遺伝学の改善、より多くの製品の貯蔵寿命の延長、農家の手にデジタルツールを提供することを挙げました.
気候リテラシーが人々の買い物の仕方をますます変えていく中で、消費者の行動は、ことわざのパズルのもう 1 つのピースです。
Prosus Ventures の投資家である Ting-Ting Liu 氏は、次のように述べています。 「人々は農業関連の排出量だけでなく、世界の食料供給と生成される流出量を支えるためにどれだけの土地と水が必要かにも注意を払っています」と彼女は言いました.
Liu 氏は、この需要が農業の環境への影響に対処しようとする企業に強い追い風をもたらし、最終的には細胞農業から家畜のメタン削減ソリューションに至るまで、あらゆる分野により多くの資本を投入していると主張しました。
それでも、アグテックは、ベンチャー業界の幅広いトレンドの影響を受けないわけではありません。
の値 アグテック VC 取引 2020 年の 65 億ドルから 2021 年には 114 億ドルに増加したと、複数の投資家が TechCrunch に語ったところによると、2022 年のより広範なテクノロジーの低迷の中で、今年はアグテックの取引が減速していることに気付いたという。
「2021年はVC全体にとって記録的な年でした。 2022年、VCへの投資は全体的に前年比で約30%減少し、アグテックについても同様の減速が予想される」と、G2 Undertaking PartnersのパートナーであるMonica Varman氏はTechCrunchに語った。 「しかし、中長期的には、サプライチェーンの課題、トレーサビリティの懸念、およびシンバイオとロボティクスの実現技術の進歩を考えると、アグテック VC の資金が成長すると予想しています」と彼女は付け加えました。
アグテックの投資家も依然として主に男性に資金を提供しています。 PitchBook によると、2021 年にアグテックに支払われた約 110 億ドルのうち、78% は創業者が全員男性の企業に支払われました。 データ会社によると、格差は2022年にこれまでのところ悪化しており、9月14日の時点で（約73億ドルのうち）81％に上昇しています。
VC がこれらの問題などに対応しているかどうか (およびその方法) を評価するために、以下に連絡を取りました。
- ブレット・ブロール、 取締役社長、 Techstars ファーム トゥ フォーク、およびマネージング パートナー、 ブレッド アンド バター ベンチャーズ
- モニカ・ヴァルマン、 相棒、 G2ベンチャーパートナーズ
- ジンシュ・シャー、 業務執行社員、 雑食
- アダム・アンダース、 業務執行社員、 アンテラ・キャピタル
- ティンティン・リュー、投資家、および アシュトシュ・シャルマ、インドの頭、 プロサス・ベンチャーズ
- カミラ・ペティニャ、 相棒、 イールドラボ
Brett Brohl 氏、Techstars Farm to Fork マネージング ディレクター、Bread and Butter Ventures マネージング パートナー
Agtech VC 取引額 2020 年の 65 億ドルから 2021 年には 114 億ドルに急増しました。この種の成長は続くのでしょうか?
マクロ経済的な要因が主な原因で、短期的には続かないでしょう。例えば、最近多くの後期段階の取引が行われています。したがって、短期的には、間違いなくそうではありません。
長期的には、この分野には膨大な量の機会とイノベーションの余地があるため、時間の経過とともに成長が継続し、投資家がアグテックに注目するようになるでしょう。
農業は約 四半期 世界の GhG 排出量。 気候危機は投資方法にどのような変化をもたらしましたか?
これが、2020 年と 2021 年に取引額が急増した大きな理由です。投資家は、この課題が機会を生み出すことを理解しています。 アグテックは他の多くのセクターほど主流ではないため、より多くの目玉と資本が必要です。 食料システムをより効果的かつ効率的にすることは、それをより持続可能にすることです。
私たちはスタートアップに永遠に資金を提供できるほど大きなファンドではなく、レイターステージの投資家に依存しているため、この注目と結果として生じる資本の流入は、ポートフォリオからリスクを取り除くのに役立ちます.
細胞農業や AI 搭載ロボットなど、今後 10 年間で食料安全保障や排出量などの重要な問題に影響を与える可能性が最も高いのはどの新興技術でしょうか?
私たちは細胞農業を 100% 信じており、ロボット工学の分野、特に非常に特定の問題点を解決し、BOM が低いロボット工学の大ファンでもあります。
「自動化とコンピューター ビジョンは、今後 10 年間で農業に変革をもたらすでしょう。特に、食料安全保障の懸念により、食料生産が消費点に近づくにつれてです。」Monica Varman、パートナー、G2 Venture Companions
また、包装スペースも気に入っています。多くの包装は、食品の輸送と移動に使用されます。 また、フード チェーンをより持続可能にするロジスティクス、製造、輸送に関係するあらゆることに興奮しています。
アグテックのスタートアップに投資するとき、どのグリーン フラグを探しますか? 業界での経験のない創業者を支援することはできますか?
アグテックのスタートアップへの投資は、他の企業と何ら変わりはありません。 優れたチームは、C のアイデアを採用し、方向転換し、反復し、機能させることができます。 しかし、C- の創業者は、どんなに優れたアイデアであっても、それを実行に移します。
創業者と市場の適合性は企業にとってメリットになる可能性がありますが、優れた起業家は頭が良く、優れた労働倫理を持ち、指導可能であり、自分の弱点を補ってくれる人々に囲まれる方法を知っています。 そのため、業界経験は必須ではありません。
近年、アーリーステージの創業者から最も注目されているアグテックの分野は? より多くの作業や投資を行いたい分野はどこですか?
明白な答えは、代替タンパク質です。 非常に多くの資本が投資され、非常に多くの創業者がこの分野でクールなものを構築しています。
製造、物流、食品小売の未来など、もう少し下流にあるものにもっと注目してもらいたいです。 ここ数年、伝統的なアグテック投資家が彼らのテーゼをさらに下流に移すのを見てきました。
また、農業分野でのフィンテック アプリケーションにも非常に興味があります。 トライブ と ミルクの動き やっている。
アグテックで過小評価されている創業者に資金を提供するために何をしていますか?
過小評価されている創業者をサポートする投資家、フォーラム、ネットワークを積極的に探し、投資先よりも前の段階にある起業家に投資したり、起業家と協力したりしています。 また、多様な投資チームを維持しており、ファンドの 75% は女性です。
最後に、毎週誰でもオープン オフィス アワーを開催し、複数のチャネルを通じて無料の公開教育を提供して、創業者のレベルアップを支援しています。
侵攻前は、ロシアとウクライナが占めていた 小麦の約28％ と とうもろこし 15% グローバルに輸出します。 ロシアのウクライナ侵攻は、アグテック VC の取引にどのような影響を与えたか。 グローバルサプライチェーン そして世界の穀物供給は？
初期段階のアグテックの創業者やベンチャー キャピタルに対しては、あまり行われていないと思います。 戦争のマクロ経済への影響の少なくとも一部は、金融供給の逼迫であり、初期段階のスタートアップにまで波及するだろう。 ただし、初期段階ではまだ影響は大きくありません。
バイエルがモンサントを買収 2018 年には 630 億ドル、1 年前には ケムチャイナがシンジェンタを買収 430億ドルで。 今日、バイエルの時価総額はその取引の価値を下回り、スイスの中国大使はシンジェンタの買収を呼び掛けた 悪い取引 北京へ。 これらの取引の結果は、爆発的な後期段階のエグジットに対する投資家の希望に影響を与えましたか?
これらの買収を「現代の」アグテック企業とは呼びません。 モンサントは 100 年以上の歴史があり、シンジェンタは 20 年以上前に設立されましたが、その時でさえスピンオフでした。 さらに、これらは 2017 年と 2018 年にも発生しました。アグテックへの投資はそれ以来爆発的に増加しており、市場はこれら 2 つの買収がベンチャー投資のパフォーマンスの低下を示しているとは考えていないことを示しています。
Upside Foods、FBN、Indigo Ag などの企業の成果は、アグテック エコシステムにとってはるかに重要になります。 残念ながら、現在、後期段階の企業にとっては非常に厳しい市場であり、アグテックの取引だけでなく、多くのベンチャー投資の出口が遅くなり、ROI が低下することになります。
どのようにピッチを受け取りたいですか? 創業者があなたと電話する前に知っておくべき最も重要なことは何ですか?
私は、温かい自己紹介、思慮深い冷たいメール、または仕事中の売り込みを受け入れます。 営業時間. 電話で私を売り込む場合、一番重要なことは自分らしくあることです。
他にコメントしたいことはありますか？
フードテックとアグテックのあいまいな境界線は本当に興味深いと思います。 アグテックとは？ 農場への投入だけではありません。 それにはもっと多くのことがあり、それは私にとってエキサイティングです.
Monica Varman、パートナー、G2 Venture Associates
Agtech VC の取引額は、2020 年の 65 億ドルから 2021 年には 114 億ドルに急増しました。この種の成長は続くのでしょうか?
2021 年は VC にとって記録的な年でした。 2022 年には、VC への投資は全面的に約 30% 減少し、アグテックについても同様の減速が予想されます。
ただし、中長期的には、サプライ チェーンの課題、トレーサビリティに関する懸念、シンバイオやロボティクスの実現技術の進歩を考慮すると、アグテック VC の資金調達が増加すると予想しています。