2022 年にコストが劇的に上昇したのは自動車だけではなく、歴史的なインフレが経済のほぼすべてのセクターに影響を与えました。 しかし、コストの高騰とオートローン金利の上昇という完璧な嵐が、自動車業界と個々の消費者の両方に圧力をかけている手頃な価格の危機をもたらしました.
車両の手頃な価格は史上最低です
少なくとも、車の購入がこれまでになく手頃な価格になったことはありません Cox Automotive/Moody’s Vehicle Affordability Index (VAI) による. VAI は、平均的な新車の相対的な手頃な価格を、平均的な世帯収入でその車を購入するのに何週間かかるかという観点から測定します。
過去 2 年間で、VAI は単に増加しただけでなく、指数関数的に増加しました。 2012 年 1 月から 2021 年 8 月まで、VAI は 32 から 36 の間で推移していました。しかし、その後、VAI は急激に増加し始め、Cox の最新のレポートでは 43.6 に達しました。 この数字は過去最高であり、これまで以上に車が手ごろな価格になっていることを意味します。
自動車の平均支払額が急増
2022 年 12 月にリリースされた Experian State of the Automotive Finance Market Q3 2022 によると、個々の新車の支払いも、リースとローンの支払いの両方で過去最高を記録しています。
レポートによると、2022 年第 3 四半期の平均リース料は月額 567 ドルでした。 これは、2021 年第 3 四半期の平均月額リース料 $506 を 12.1% 上回っています。ローンの支払いに関しては、2022 年第 3 四半期には月平均 $700 に達しました。高い。
両方の数字は、車を維持するためのコストが過去 1 年間で大幅に増加したことを意味します。 車の支払いは、同時期の一般的なインフレ率よりもさらに高い割合で増加しました。この時期は、インフレ率が 40 年以上で最も高かった時期です。
卸売価格の下落にもかかわらず、中古車価格は高止まり
一般的に、中古車は新車に比べて低いステッカー価格で提供されますが、2022 年第 3 四半期のオートモーティブ ファイナンス市場の状態のデータによると、新車と同様に中古車の支払いが増加しています。
また、中古車の卸売価格は 2022 年末に向けて下落し始めましたが、それらの価格はまだ消費者価格の低下につながっていません。 大幅な下落にもかかわらず、中古車価格は史上最高値を維持しています。
金利が劇的に上昇
車を購入するコストに追加されたもう 1 つの要因は、過去 1 年間の自動車ローンの金利の大幅な上昇です。 フェデラル ファンド レートの複数回の引き上げに拍車がかかった自動車ローンの金利は、昨年の自動車ローンの金利よりも急速に上昇しました。
中古車の平均金利は、2021 年第 3 四半期から 2022 年第 3 四半期にかけて 8.12% から 9.34% に上昇し、15.02% 上昇しました。 新車の平均金利は同期間に 4.09% から 5.16% に上昇し、前年比で 26% 以上上昇しました。
これらの上昇は、歴史的に高い新車および中古車の価格に加えて、人々がそれらを購入するためにお金を借りるためにより多くの支払いをしなければならないことを意味します。
オートローンのデフォルト率は上昇し続ける
2022 年半ばに、自動車ローンのデフォルト率が特に若い世代で上昇し始めたというニュースが浮上しました。 それ以来、デフォルト率は上昇し続けています。
若年層は依然として最も深刻な影響を受けています。 2022 年、ニューヨーク連邦準備銀行 (ニューヨーク連銀としても知られる) のデータによると、18 歳から 29 歳の借り手が保有する自動車ローンの 3.59% が、90 回以上の支払いと定義される深刻な延滞に直面していたことが明らかになりました。日遅れ。 その数字は、30 歳から 39 歳までの借り手では 2.3% に達しました。
実際、自動車ローンの延滞率は 2022 年に 60 歳から 69 歳の借り手を除くすべての年齢層で上昇しました。延滞率はすべての年齢層で平均 1.85% に上昇し、2021 年から 16% 増加しました。
低所得で低信用の借り手が最も大きな打撃を受ける
コストと金利の上昇による延滞やその他の影響は、借り手のほぼすべてのセグメントに影響を与えていますが、最も深刻な影響を受けたのは、収入が低く、信用スコアが低い借り手です。
Automoblog は、ノースカロライナ州従業員信用組合 (SECU) の消費者金融部門のアソシエイト エグゼクティブ バイス プレジデントである Andy Arledge 氏に、貸し手の観点から見たこれらの影響について話を聞きました。
アーレッジ氏は、SECU では、ここ数か月でローンの申し込みと融資の件数が減少し、延滞が増加していると説明しました。 ローンの申し込みと融資の減少は需要の減少を意味し、延滞の増加は借り手が支払い義務を果たすのに苦労していることを示しています。
アーレッジ氏は、「すべてのクレジット スコア レベルで見られるように、申し込みとオリジネーションの量がわずかに減少しました。 「しかし、所得が低く、信用スコアが低い借り手は、予想通り、より高い延滞率と償却率を経験しています。」
生活費の上昇が家計を圧迫している
アーレッジ氏によると、自動車の価格と自動車ローンの金利の上昇は、延滞率の上昇の理由の一部にすぎません。
「過去数か月間、延滞と償却が増加しています」と彼は言いました。 「金利の上昇など、いくつかの理由がこれに寄与している可能性があります。 しかし、大きな要因はインフレ率であり、消費財やサービスのコストが上昇しています。」
によると 労働統計局 (BLS) からのデータ、全体的なインフレ率は 2022 年に 40 年以上の高水準の 7.1% に達し、すべてのセクターで商品とサービスのコストが上昇しています。 2022 年の食料費は 10.6% 上昇し、エネルギー コストは 13.1% 上昇しました。
これらの生活費の増加は、同等の賃金の増加では満たされませんでした。 Conference Board は、2022 年に米国の平均賃金が約 3.6% 上昇したと推定しています。
その結果、個人や家族は、賃金の上昇よりもはるかに高い割合で必需品への支出を増やさなければなりませんでした。 これにより、平均的なアメリカ人は、車の支払いやその他の費用のための予算の余地がはるかに少なくなりました.
自動車ローンの金利は2023年も上昇し続ける可能性が高い
新車および中古車のコストの変化を予測するのが困難な無数の要因があります。 進行中のサプライ チェーンの問題とチップの不足は、新車の供給を制限し続ける可能性がある 2 つの要因であり、その結果、消費者価格の下落が妨げられる可能性があります。
しかし、自動車の価格が下がったとしても、2023 年に自動車を購入するためにお金を借りるコストが下がる可能性は低いです。Arledge 氏は、SECU の彼の部門は、「自動車ローンの金利は来年も上昇し続けるだろう」と予想していると言います。 」
この予想は、来年の利上げ計画に関する連邦準備制度理事会の公式メッセージと一致しています。 組織は、 経済予測レポートの概要 2022 年 12 月 14 日には、現在の 4.25 ～ 4.5% のフェデラル ファンド レートまでさらに上昇すると予測されています。 レポートは、金利が2023年に5.1〜5.4％まで上昇する可能性があることを示唆しています。これは、自動車ローンの金利がさらに高くなる可能性があります。
専門家は、借り手に2023年の自動車ローンに注意するようアドバイスします
個人や企業の自動車購入者でさえ、現在の手頃な価格の危機を引き起こしている外的要因を制御することはできません. 来年の金利上昇はほぼ保証されている。 また、新車や中古車の価格が下がり始めたとしても、歴史的な高値からの下落に過ぎません。
それを念頭に置いて、2023年に車を買うためにお金を借りる人は注意を払うべきだとアーレッジは言います。 そうするための最も重要な方法の 1 つは、車両ローンに同意する前に、車両ローンのすべての側面を慎重に検討することだと彼は言います。
「すべての借り手は、信用度や収入に関係なく、利用可能な最良のレートと条件で買い物をすることをお勧めします」と彼は言いました. 「借り手はしばしば支払い金額だけに惑わされ、実際の利率や同意している条件を考慮しません。 これにより、利息コストが高くなり、ローン期間が長くなります。」
「さらに、借り手は中古車の価値が低下していることに注意する必要があります」とアーレッジ氏は述べています。 「彼らは価値のあるローンを検討する必要があります [ratio] 車のローン契約を結ぶとき。
現在のわずかな価値の下落は継続するか、さらには激化する可能性があり、借り手は支払ったよりもはるかに価値の低い自動車を手にする可能性があります。 一部の人にとっては、ローンの時点で正の資本があったとしても、車の価値よりも多くのお金を借りることにつながる可能性があります.
自動車価格とオートローン金利の高騰は 2023 年以降も続く可能性がある
ここ数年で自動車業界について明らかになったことがあるとすれば、それは、自動車業界が向かっている方向についての予測がまさに予測であるということです。 業界の研究者やインサイダーは、投資や金利などに関する数字について洞察を持っているかもしれませんが、業界が世界中の数え切れないほどの要因に対して脆弱であることは十分に明らかになっています.
翌年には、自動車のサプライ チェーンが安定し、チップ不足が改善される可能性があります。 市場での需要の減少により、価格が下がり、金利が高くなっても車両をより手頃な価格にすることができます。 しかし、急速に変化する地政学的状況、迫り来る景気後退の脅威、およびその他の予期せぬ状況は、現状を簡単に悪化させる可能性があります。
それまでの間、米国や他の地域の人々は、車を購入したい場合、または所有している車を維持したい場合でも、記録的な高コストと金利との戦いを続けなければなりません。 そして、誰もが自動車市場、金融市場、経済全体に翻弄されている一方で、収入や信用力の低い人々は、それらすべての矢面に立たされることになります。
*データは公開時のものです。