当社の予測によると、Tesla を含む非伝統的な自動車メーカーは、2034 年までに年間 730 万台の BEV を生産します。 しかし、既存の自動車メーカーが規模を拡大してシェアを獲得するにつれて、生産される BEV のシェアはすでに低下しています。 リバウンドの見込みはありません。
2021 年には、新興企業は 140 万台の BEV を生産し、世界の BEV 生産のシェアは 28.8% でピークに達しました。 昨年、そのシェアは 26% に減少しました。 2034 年までに、この数字は半分以下の 12.5% になると考えています。
これは、市場機会が不足しているからではありません。BEV の合計は、2030 年代半ばまでに世界のライトビークル生産の 50% 以上を占めると予測されています。 しかし、Tesla が引き続き増産を続けたとしても、新規参入者は、従来の OEM が既存の容量を変換する能力を超える速度で拡張することはできません。
新しい EV プレーヤーの生産量は、少数の同じ先行者に集中し続ける
2021 年には、45 社中 5 社のメーカーが、新しい EV プレーヤーによる BEV 生産のほぼすべて (89.5%) を占めました。 テスラが 65% を占め、残りの生産は中国の新興企業である Xpeng EV、NIO、Lixiang Auto、Hozon EV に比較的均等に分配されました。
2034 年までに、これらの同じプレーヤーがディスラプターの参入者の 80% を占めると考えています。 テスラは 53% で引き続き優勢であり、NIO は 11% で第 2 位の生産者に成長します。
これらの 5 人のプレーヤーは、先行者利益を活用しています。 しかし、従来の OEM が EV 製品を強化し、確立されたブランディング、ディーラー ネットワーク、およびサプライ チェーンを活用するため、最近のディスラプターの参入者にはそのような機会はありません。
資金調達または適切な投資手段の欠如も、稼働中の新しい EV プレーヤーの数を抑制します
<スパン/>プリプロダクションからプロダクションへの飛躍を乗り切ることはまれです。 調査した 130 の EV 新興企業の 70% は、発表された SOP の前に廃止されました。 それでも、少量生産を目指すブランドの投資要件は 5 億ドルを超えますが、フルラインの OEM に挑戦したい企業は、大規模な生産に到達するために 20 億ドル以上を必要とします。 そのため、大量生産を目指す多くの新しい EV 企業も、ここ数年で操業を停止しています。
2020 年から 2022 年の間に、SPAC 合併により上場した 12 社の (ほとんどが試作段階の) EV スタートアップ企業で 100 億米ドル近くが調達されました。 それ以来、市況の悪化により、新規参入者の資金調達へのアクセスがより困難になっています。 そのため、生産準備と経済的自給自足の時間制限は厳しくなり、強いものだけが生き残ることができます。
Georgie Lamb 共著、アソシエイト、Automotive Strategy and Industry Insights
この記事は、S&P Global の別管理部門である S&P Global Ratings ではなく、S&P Global Mobility によって発行されました。