ウォーレン・バフェットは、これまで生きた中で最も優れた投資家の一人です。 彼は、さまざまな事業と株式を保有する持株会社であるバークシャー・ハサウェイの CEO 兼責任者です。 バフェット氏は、勝者を選び出してきた長年の実績により、「オマハの神託者」として知られる投資家の間で熱烈な支持を得ています。 このブログ投稿では、ご質問などにお答えします。 見ていきます ウォーレン・バフェットの株式投資 と哲学、彼のポートフォリオの開示、規模とセクター別の上位保有銘柄、および最近のトレードの一部。 また、ウォーレン・バフェットのように投資し、彼の例に従う方法についてのヒントも提供します。
しかし、バフェット氏の株式投資の背後にある秘密は何でしょうか？ 彼はどの企業を買収し保有するかをどのように選択しているのでしょうか? そして、2023年に購入し保有するのに最適なウォーレン・バフェット株は何でしょうか?
ウォーレン・バフェットの株式投資哲学
バフェットの金融哲学は、師であるベンジャミン・グレアムから学んだバリュー投資の考え方に基づいています。 バリュー投資は、強力なファンダメンタルズ、競争上の優位性、成長の可能性を備えた過小評価されている株式を見つける技術です。
バフェットは以下のような企業を探します。
- シンプルでわかりやすいビジネスモデル
- 一貫した高い自己資本利益率
- 強力かつ永続的な競争上の優位性または「堀」
- 有能で信頼できる経営陣
- 本質的価値と比較した適正価格
バフェットが株を買うのは、それらの事業を長期的に所有したいからです。 彼は今でもさまざまな理由で株を頻繁に売却していますが、ほとんどの投資には永久に保有するという考え方を持っています。 彼はまた、配当を支払い、その収益を成長のために再投資する企業への投資を好みます。
バフェット氏は、理解できない企業、負債が多すぎる企業、競争の激しい業界や規制された業界で事業を展開している企業、商品価格や消費者動向などの予測不可能な要因に依存する企業への投資を避けています。
バフェット氏のポートフォリオ開示
証券取引委員会 (SEC) は、バークシャー・ハサウェイに対し、フォーム 13F を通じて四半期ごとに保有株式を開示することを義務付けています。 これにより、バフェット氏と彼のチームがどの株を売買しているのかを世界中の投資家に把握できるようになる。
残念ながら、データには遅れがあります。 2023年2月14日に提出されたバークシャーの最新の13Fは、2022年12月31日現在の同社の保有株の概要を示している。次の四半期提出は5月中旬に予定されている。 SEC のデータベース EDGAR を通じてアクセスできます。
バフェット氏が保有する株式の規模別上位
第４四半期末時点で、バークシャーの保有株式の市場価値は約２９９０億ドルだった。 これは第3四半期末から約30億ドル増加した。 その金額は49銘柄に分散されています。
以下の表で、ポートフォリオの時価総額上位 10 銘柄を確認できます²。
| 会社名（ティッカー） | セクタ | 保有株式数 | 市場価格 | ポートフォリオの% | ランク |
|---|---|---|---|---|---|
| アップル (AAPL) | 情報技術 | 895,136,175 | 1,163億ドル | 38.9% | 1 |
| バンク・オブ・アメリカ (BAC) | ファイナンス | 1,010,100,606 | 335億ドル | 11.2% | 2 |
| シェブロン (CVX) | エネルギー | 162,975,771 | 293億ドル | 9.8% | 3 |
| コーラコーラ (KO) | 生活必需品 | 4億 | 254億ドル | 8.5% | 4 |
| アメリカン・エキスプレス (AXP) | ファイナンス | 151,610,700 | 224億ドル | 7.5% | 5 |
| クラフト・ハインツ (KHC) | 生活必需品 | 325,634,818 | 133億ドル | 4.4% | 6 |
| オキシデンタル ペトロリアム (OXY) | エネルギー | 194,351,650 | 124億ドル | 3.7% | 7 |
| ムーディーズ コーポレーション (MCO) | ファイナンス | 24,669,778 | 77億ドル | 2.3% | 8 |
| アクティビジョン ブリザード (ATVI) | 通信サービス | 37,750,000 | 39億ドル | 1.2% | 9 |
| HP Inc. (HPQ) | 情報技術 | 。 |
バフェット氏のセクター別保有株式トップ
バークシャーの株式ポートフォリオもセクターごとに多様化されています。 同社は、情報技術、銀行、エネルギー、生活必需品、通信サービス、ヘルスケア、産業、素材など、さまざまな分野に投資を行っています。
ご覧のとおり、IT セクターはバークシャーの保有総額の 39.1% を占めています。 その主な理由は、バークシャーがアップルの巨額の株式を保有しており、それが同社にとって群を抜いて最大の投資であるためだ。
2 番目に大きなセクターは金融であり、ポートフォリオ価値の 28.2% を占めています。 バークシャーはバンク・オブ・アメリカ、アメリカン・エキスプレス、ウェルズ・ファーゴ、JPモルガン・チェースなど複数の大手銀行の株式を所有している。 信用格付け会社ムーディーズやGeico、Progressiveなどの保険会社の株式も保有している。
エネルギーはポートフォリオ価値の 13.5% を占め、3 番目に大きなカテゴリーです。 バークシャーはシェブロンやオクシデンタル・ペトロリアムなどの石油・ガス会社や、ネクストエラ・エナジーやBYDなどグリーンエネルギーを利用する企業に資金を投入している。
生活必需品はポートフォリオ価値の 13.2% を占め、4 番目に大きなセクターです。 バークシャーは、コカ・コーラ、プロクター・アンド・ギャンブル、クラフト・ハインツ、コストコなどの有名企業の株式を保有しています。
残りのセクターは比較するとはるかに小さく、それぞれがポートフォリオ価値の 5% 未満に相当します。
ウォーレン・バフェット 最近の株式取引/投資
バークシャー・ハサウェイは消極的な投資家ではありません。 保有資産を常に監視し、その評価と見通しに応じて調整を行っています。 2022年第4四半期、バークシャーは特定のセクターや企業に対する見方の変化を反映するいくつかの注目すべき取引を行った。
バークシャーが前四半期に行った最も重要な取引の一部を以下に示します²:
- シェブロン (+970 万)、アッヴィ (+430 万)、ブリストル・マイヤーズ スクイブ (+370 万)、メルク (+370 万)、クローガー (+180 万)、T-モバイル (+120 万) の株式を追加購入しました。 、ベライゾン (+1 億 4,670 万)、マーシュ & マクレナン (+430 万)。
- Apple（-5720万）、バンク・オブ・アメリカ（-5890万）、ウェルズ・ファーゴ（-7490万）、ゼネラル・モーターズ（-700万）、リバティ・グローバル（-730万）、リバティ・ラテン・アメリカ（-180万）の一部株を売却百万）、M&T 銀行（-290 万）、シンクロニー ファイナンシャル（-350 万）、US バンコープ（-160 万）、アクサルタ コーティング システムズ（-170 万）。
- Verizon (+1 億 4,670 万) と Marsh & McLennan (+430 万) で新しいポジションを開始しました。
- Barrick Gold (-1,200 万)、Pfizer (-370 万)、JPMorgan Chase (-967,267)、M&T Bank (-290 万)、PNC Financial Services Group (-190 万)、Synchrony Financial (-350 万) のポジションを手放した）。
これらの取引は、バークシャーがエネルギー、ヘルスケア、通信、消費者セクターには強気である一方、金融、金、自動車セクターには弱気であることを示している。
ウォーレン・バフェットのように投資する方法 株式投資
ウォーレン・バフェットのように投資したいなら、彼の原則に従い、習慣を真似する必要があります。 その方法については、次のようなヒントがあります。
- よく読む: バフェットは熱心な読書家で、毎日何時間も本、新聞、雑誌、レポート、その他の情報源を読んでいます。 彼は、読書が新しいことを学び、知識ベースを広げ、意思決定スキルを向上させるのに役立つと信じています。
- 長期的に考える: バフェットは短期的な利益を追求したり、市場のトレンドを追いかけたりしません。 彼は、時間の経過とともに収益と価値が成長すると信じている企業に投資しています。 彼は市場のノイズを無視し、ビジネスの基本に焦点を当てています。
- 辛抱強く待ってください。バフェットは感情や衝動に基づいて株を売買しません。 彼は過小評価されている株式を購入する適切な機会を待ち、その潜在力が最大限に発揮されるまで数年または数十年にわたって保有します。
- 厳選する：バフェットは出会ったすべての企業に投資するわけではありません。 彼は、自分がよく理解しており、強力な競争上の優位性を持ち、有能な経営陣を擁し、価格が本質的価値を下回る企業にのみ投資します。
- 多様化する：バフェットは自分の卵をすべて 1 つのカゴに入れるわけではありません。 彼は、リスクを軽減し、利益を増やすために、さまざまなセクター、業界、地域に投資しています。 また、株式、債券、不動産、個人事業など、さまざまな種類の資産にも投資しています。
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結論
ウォーレン・バフェットは、リーズナブルな価格で高品質のビジネスに投資して富を築いた伝説的な投資家です。 彼の株式ポートフォリオは、次の原則に基づいた彼の投資哲学を反映しています。 価値 投資すること。
バフェットのポートフォリオを研究することで、彼の戦略、好み、見解、トレードについて多くを学ぶことができます。 彼のポートフォリオを自分の投資のインスピレーションやアイデアの源として使用することもできます。
ただし、バフェット氏のポートフォリオを盲目的にコピーしたり、彼の一挙手一投足を追いかけたりするべきではありません。 株式に投資する前に、独自の調査、分析、デューデリジェンスを行う必要があります。 また、自分自身の目標、リスク許容度、期間を設定する必要があります。
バフェット氏は無謬でも全知でもないということを忘れないでください。 彼も他の皆と同じように間違いを犯し、チャンスを逃します。 彼はまた、ほとんどの投資家が持っていない情報やリソースにもアクセスできます。
ウォーレン・バフェットのように投資する最善の方法は、彼から学ぶことであり、彼の真似をしないことです。 自分自身の強み、弱み、好みに基づいて、独自の投資スタイルを確立する必要があります。 また、市場の状況や機会の変化に柔軟に対応できる必要もあります。
そうすることで、より優れた投資家になり、財務上の目標を達成することができます。