合理化されたベンチャーUllas Naik が率いる は、2 つの最新ファンドの新規資本コミットメントとして 1 億 4,000 万ドルを確保しました。 これにより、管理されるファンドの合計は 8 になり、管理下の資産は約 3 億 2,500 万ドルに達します。
機関投資家、ファミリー オフィス、富裕層の個人が、データ サイエンス、AI、ソフトウェア オートメーション、API、Web 2.5 に重点を置いたスタートアップを対象とする、同社の 5 番目のシード ファンドに 1 億 200 万ドルを注ぎ込みました。 2 つ目は、3 番目の機会ファンドへの 3,600 万ドルです。これは、以前のシード ファンドからシード段階の企業の中間段階の資金調達に投資するものです。
Naik は、2011 年に Streamlined Ventures を立ち上げた単独のゼネラル パートナーですが、自分の会社を立ち上げる前は、25 年以上にわたってエンジェル投資とベンチャー キャピタルの両方に携わっていました。 彼はまた、投資会社 Cota Capital の共同設立者でもあり、Globespan Capital で多くの時間を過ごしました。
過去 11 年間、Streamlined は DoorDash、AppLovin、Forge、Rigetti、Rappi などの企業のシード資金調達に関与してきました。 Naik 氏は TechCrunch に、16 社の企業価値が 10 億ドルを超え、そのうち 3 社が 100 億ドルの評価額を超えたと語った。
彼はすでに、Ration、byCore、fun.xyz、Haystacks.ai、Precog、FenixCommerce などの企業に、新しいシード ファンドからの資本の一部を展開しています。 彼はこの新しいファンドで 30 ～ 35 社に投資する予定です。
Naik は私と一緒に、新しい資金、資金調達環境、そしてなぜ彼が単独で行こうと決めたのかについて話しました。 しかし、それが変化したことは明らかで、彼は最初のファンドで 3,300 万ドルから始めて、この最新のファンドで 1 億 200 万ドルまで上げました。 以下は、明確さと長さのために軽く編集されています。
TechCrunch: 多くのソロ GP はそのように始まりますが、そのままにしておくつもりはありません。 なぜそれがあなたにとって最善であると判断したのですか？
ナイク: 私がソロ GP としてスタートした理由の 1 つは、過去にパートナーシップを結んでいたからです。 これは、私が立ち上げるのを手伝っている私の 3 番目のベンチャー企業です。 残りの 2 つはパートナーと行ったので、パートナーシップに伴うプラス面とマイナス面を理解しています。 私は一定の速度で動いていて、パートナーがいると速度が落ちるだけだと思っていましたが、実際にそうでした. 私たちはこのプラットフォームを 10 年間にわたってこれほどの速さで構築してきましたが、私の本能に「抑制と均衡」を課すようなパートナーシップがあったとしたら、それは不可能だと思います。 さて、私がベンチャーに新規参入した場合、パートナーを持つという考えは完全に理にかなっています. なぜなら、あなたの本能はまだ研ぎ澄まされていないので、行動のチェックとバランスが必要だからです. 私の場合、実際にソロのままで加速することが理にかなっているという本能に快適さと自信を感じました。これはまさに私たちが行ったことであり、これまでのところ素晴らしいことです.
この 2 つの資金を調達するにあたり、資金調達の環境はどのようなものでしたか?
5 月か 6 月にシード ファンドをクローズしましたが、その大部分は状況がまだ比較的良好だったときに調達されました。 私たちがシードファンドを調達していたときでさえ、環境が引き締まっているのをすでに見始めていたと思うので、私たちはそのようなことをやり遂げた最後の数少ないものの1つだったと思いますが、私たちは間違いなく機会にそれを感じました基金。 私たちは4000万ドルを調達していましたが、5000万ドルまで上がっていたでしょう. リミテッド パートナーが苦労し、公開市場で起こっていることに傷ついているのを感じました。 それは単にリバランスの問題であり、資本をどこに配分するかであり、誰もが「リスクオフ」モードにありました。
今回の LP からの懸念事項は何でしたか?
ソフトウェアの革新と破壊が続くことは間違いありません。誰もそれを疑っていなかったと思います。 彼らがより懸念しているのは、現在の金融政策で何が起こるかです。 インフレ、不況の可能性、収益への影響、そしてソフトウェア会社が主に B2B ビジネスである顧客に販売する能力への影響。 これに対処する唯一の方法は、「まあ、それは公平ですが、おそらくありそうなシナリオではないでしょう」と言うことです。 バリュエーションは最終的に下がりつつあり、それが私たちが安値で購入している理由です。 ただし、おそらく4、5年で販売されます。 この環境は続きません。 2、3年後には、これらすべてが思い出、悪い思い出、思い出になるでしょう。
現在の資金調達環境を考えると、まったく別の方法で創業者を見ていますか?
もちろん、私たちはより多くの牽引力を求めて解決したいという誘惑がありますが、結局のところ、上限のない方法で考える創業者との大きな市場機会に賭けています. 私たちが投資したほとんどすべての企業は、そのような組み合わせを持っています。
これらの資金で、以前に行ったことと何か違うことをしていますか?
私たちは通常、こうした企業に最初にお金を払う傾向がありますが、今日の環境では、私が最初にお金を払う必要はありません。 シード エクステンション ラウンドを待って、以前のバリュエーションでシード エクステンションに投資することができます。 今では、同じバリュエーションでより多くの牽引力を得ています。
主にデータサイエンス、AI、ソフトウェアなどに投資していますが、敬遠している、または避けている業界はありますか?
フィンテック、インシュアテック、ヘルステックなどの垂直市場に関しては、すべてを検討しており、現在も継続しています。 この投機的フェーズは web3 で行っています。 私たちはいくつかのweb3企業に投資しましたが、ゲームやDeFiなど、真の価値移転が見られた企業にのみ投資しました. ウェブ 3 周辺ではハードルが高く、それは私がドルを展開するのにかなり時間がかかる領域です。
あなたが探しているセクターはどうですか？
私たちは AI のさまざまな反復に約 20 年間投資してきましたが、その変革能力を心から信じているため、今後も投資を続けます。 さらに、世界の Google、Amazon、Facebook などの大企業だけでなく、OpenAI のような組織によってもリリースされている非常に重要なオープン ソース フレームワークがあります。 高品質のビジュアル ビジュアルを生成できる DALL-E と呼ばれるビジュアル モダリティに関する別のフレームワークがあり、私はそれを生産性のコンテキストに適用してきました。これは非常に興味深いアイデアです。 PowerPoint プレゼンテーションを作成していて、特定のアイデアを視覚的に表現したいが、実際のグラフィックがない場合を想像してみてください。 DALL-E にグラフィック形式で生成させることができます。 もちろん、ニューラル ネットワークも改善されています。