数年 以前は、創業者が会社を始めるときの選択肢は 2 つしかありませんでした。自分でブートストラップするか、VC の資金を利用するかです。彼らはその資金を主に成長を追求するために使用していました。 その後、ベンチャーデットが目立つようになりました。 非希薄化ではありませんが、その問題は VC の株式の問題と似ています。確保するのに時間がかかり、ワラントが必要であり、あまり柔軟ではなく、すべてのスタートアップが取得できるわけではありません。
しかし近年、創業者が利用できる選択肢が増えました。 現在、ほとんどのスタートアップは希薄化のない資本を利用できるようになり、目的別の資金調達が争いに加わっています。
ベンチャーキャピタルは依然としてスタートアップにとって最も人気のある手段ですが、創業者は利用可能なすべての資金調達オプションを活用する必要があります。 資本源の最適な組み合わせを使用するということは、差し迫った目標には費用対効果の高い短期資金を使用し、地平線上で収益が不確実な活動にはより高価な長期資金を使用することを意味します。
収益連動型融資とは？
将来の収益に基づいて提供される資本と定義しましょう。
ベンチャーキャピタルは依然としてスタートアップにとって最も人気のある手段ですが、創業者は利用可能なすべての資金調達オプションを活用する必要があります。
では、収益ベースの資金調達の独自性は何ですか? まず、立ち上がりが早い。 通常、他の形態のエクイティまたはデットによる資金調達に関与する数か月にわたるプロセスと比較して、収益ベースの資金調達は数日または数時間で設定できます。 また、柔軟性もあります。つまり、前もってすべての資本を引き出し、チャンクに分けて時間の経過とともに展開することを選択する必要はありません。
収益ベースの資金調達も、利用可能なクレジットが増えるにつれて拡大します。 通常、毎月の定額返済による単純な料金は 1 つだけです。
スタートアップは資金調達の戦略をどのように進化させるべきですか?
さまざまな資金源を使用して資金調達を最適化するには、スタートアップは短期および長期の活動を短期および長期の資金源と連携させることを検討する必要があります。 収益ベースの資金調達は本質的に短期間であり、通常の期間は 12 ～ 24 か月です。 ベンチャーキャピタルとベンチャーデットは長期的な資金源であり、典型的な期間は2年から4年です。
スタートアップの短期的な活動には、マーケティング、販売、実装、および関連コストが含まれる場合があります。 スタートアップがその経済学、CAC、LTV を知っていれば、成長に一定額を投資した場合にどれだけの収益が得られるかを予測できます。 これらの活動の収益は、収益ベースの資金調達のコストよりも高くなる可能性があるため、スタートアップは収益ベースの資金調達を使用して、すぐに実を結ぶイニシアチブに資金を提供する必要があります。