ファブリス・グリンダは、ベンチャー企業を経営するつもりはなかったと言います。 彼は本当に（本当に）エンジェル投資を楽しんだ. 実際、2013年後半までに、彼はグローバルな広告市場を売却する寸前でした. OLX — 彼の 3 番目のビジネス — 彼は、長年の友人であり OLX の共同設立者であるアレック オクセンフォードと共に、すでに 150 以上のスタートアップに小切手を書いたと言います。 「私たちはずっと一緒に仕事をしてきました。 それはまさに、大規模なエンジェル投資を行っていたファミリー オフィスでした」と Grinda 氏は回想します。
小切手が殺到したことを考えると、戦略的投資家、ファミリーオフィス、創業者を含む潜在的な LP は、彼らとの投資に関心を示し始めました。 Oxenford は最終的に別のマーケットプレイスを共同設立し、2015 年に Letgo を立ち上げることを決定しました (その後、ライバルの OfferUp に買収されました)。 ホセ・マリン、そして 2016 年までに、ノルウェーの通信会社 Telenor は、デュオによるファンドへの単独出資を申し出て、その目的のために 5,000 万ドルを提供しました。
早送りすると、彼らの組織である FJ Labs は 2 人の組織から、8 人の投資家と 4 人の「本格的なパートナー」を含む 34 人の従業員を擁する広大な会社へと進化しました。 2018 年に LP が 1 億 7,500 万ドルを投資することを約束したとき、それは本格的に成長し始めました。 現在、Grinda は、FJ Labs がプレシード ファンドとオポチュニティ スタイルの「シリーズ B 以降」のファンド全体で 2 億 6000 万ドルの資本コミットメントを獲得したことを発表しています。 LinkedIn、PayPal、Supercell、Transferwise、MongoDB、Wayfair を含みます。
確かに、FJ Labs は時間が経つにつれて「ラボ」ではなく、従来のベンチャー企業のように見えるようになりましたが、Grinda 氏はその比較を拒否しています。
「私たちはベンチャーファンドです」と彼は言いますが、「ベンチャー規模でのエンジェル投資」を行うものだと彼は主張します。 「私たちはリードしません。 私たちは価格を設定しません。 私たちは理事会の席をとりません。 1 週間に 1 時間の会議を 2 回行った後、投資するかどうかを決定します。これは、非常に迅速な決定を可能にする並外れたパターン認識を備えているためです。」
リスクが高いように聞こえますが、FJ Labs はそのアプローチに対して示すべき結果を持っています。 たとえば、多くの投資の中で、Alibaba、Coupang、Flexport、Delivery Hero など、時間の経過とともに膨らんできた組織に早くから賭けてきました。
グリンダがよく知っているマーケットプレイスとネットワーク効果ビジネスに焦点を当てることは、確かに役立ちます。 FJ Labs が時間をかけて構築したポートフォリオも同様です。これには、Grinda が「世界最大の市場ポートフォリオ」と表現するものの一部として 900 のアクティブな投資が含まれています。 (ピッチブックのデータは、FJ Labs が 最もアクティブなベンチャー衣装 昨年の第 3 四半期に世界的に
それはすべて、独自のフライホイールのようにそれ自体の上に成り立っていると Grinda は示唆し、ポイントを強調するために会社の取引フローを指摘しています。 FJ Labs の 900 社の企業を通じて、約 2,000 人の創業者とつながりがあり、彼らは「次の会社のために戻ってきて、友人や従業員を送ってくれます」と Grinda 氏は言います。
同様に、FJ Labs は「VC にとって差別化されたディール フローのソースであるため、VC は私たちを彼らのディールに招待してくれます」と彼は言います。
すべてが計画どおりに進めば、FJ Labs はさらに大きくなります。 グリンダ氏は、「アイデアは、遺産となり、「何十年も」存在する機関を作成することです」と述べています。
グリンダが 有名な旅人、ベンチャーキャピタルに長く固執することができます。 しかし、彼はそれを信じるように言います。 現在、FJ Labs が解決を支援したい問題が 3 つありますが、同時に収益も上げていますが、いずれも小さなものではありません。 1つ目は機会の不平等、2つ目は気候変動、3つ目は「心身の健康危機」です。
関連する賭けの 1 つは、ユーザー エクスペリエンスの研究者がさまざまな人口統計学的および行動基準にわたって研究参加者を調達するのを支援する、7 歳のブルックリンのスタートアップである User Interviews です。 (TechCrunch はここで最新の資金調達を取り上げた.)
他のスタートアップは、これら 3 つのバケツの 1 つに簡単には収まりません。Gravitics は、宇宙旅行用の生活モジュールと作業モジュールを開発し、昨年 2,000 万ドルのラウンドを発表した、設立 1 年のシアトルのスタートアップです。 （そのラウンドもカバーしました。）
どうやら、web3 アングルがあれば、それも機能します。 つい昨日、ロンドンを拠点とする創業 1 年のブロックチェーン インフラストラクチャ企業が、 850万ドル FJ Labs からの参加を得て、ブロックチェーン ネットワークのプライベート シャーディング機能を構築するためのシード資金を提供しています。
同社の賭けの多くは、人類の未来がどのように見えるかについての FJ Labs の見解が Grinda に提供するものに集約されます。 「私たちは、食品、自動車、不動産、仕事の未来について展望を持っています。 . . 私たちは世界の問題を解決しようとしています。 私たちは論文駆動型でもあります。」
FJ Labs が資金を提供しているものとその理由については、FJ Labs が最新の資金を閉鎖する前に、先月公開した記事から詳しく知ることができます。