今月初め、私たちは、これに入るベンチャーキャピタルの活動をめぐる投資家の感情は、明るいというよりも控えめであると報告しました. 投資家は、2022年後半に大陸に追いついた市場の調整が今年に入ると信じています。 しかしそれ以前には、アフリカの新興企業が 2021 年にアフリカで初めて 40 億ドルから 50 億ドルのしきい値を超えたときよりも、昨年より多くの VC 資金を調達するだろうという楽観的な見方が共有されていました。
そう信じるには理由があった。 一つには、2022 年前半までに、Africa は、そのスタートアップ企業が 30 億ドルを調達した後、世界的なベンチャー資金の減少に逆らっているように見えました。 したがって、12 月までに 2 倍に増加する可能性が高いと思われます。 データトラッカーからの洞察によると、年末までに大陸での株式取引は約48億ドルから54億ドルで推移したため、予想どおりにはなりませんでした。 ブリター・ブリッジズ、 パーテック と 大したこと、2021年の数値とはわずかな割合の違いがあります。
「下半期に課題が浮上したにもかかわらず、2022年は、調達された資金総額、取引数、関与する投資家数の点で、アフリカにとって新たな成長の年でした。 他のすべての地域で同じ期間に資金調達活動が 2 桁の減少を経験したため、これは特に注目に値します。」 マックス・キュヴェリエ、2022 年のアフリカの投資活動に関するビッグディールの共同創設者。
ほとんどのテクノロジー オブザーバーは、アフリカでの VC 活動に関する Cuvelier の考えを共有しています。 ただし、アフリカで報告された取引は、世界の取引よりも数週間または数か月遅れていることを指摘することは注目に値するため、アフリカ大陸は前年比でほぼ横ばいでした. これまでと同様に、3 つのデータ トラッカーから 2022 年の数値を調べて、2021 年の数値と比較してみましょう。
資金調達総額とディール数
Briter Bridges: 市場調査会社によると、アフリカの新興企業は、2022 年に 975 件以上の取引で、非公開のラウンドを含め、推定合計 54 億ドルの資金を調達しました。Briter Bridges は、前年に 790 件以上の取引で合計 52 億ドルの資金調達を記録しました。
Partech: ベンチャーキャピタル企業は、764 回のラウンドでアフリカのテクノロジー企業に 65 億ドル (株式と負債の取引を合わせたもの) の資金を提供することを約束しました。 株式取引は、693件の取引で49億ドルを占めました。 しかし、Briter Bridges や The Big Deal の調査結果とは異なり、Partech のデータは、大陸での総株式資金調達が 681 ラウンドで 52 億ドルから 6% 減少したことを明らかにしています。
The Big Deal: レポートによると、アフリカのスタートアップが調達した資金の総額は、1,000 件の取引で 48 億ドルにのぼります。 これは、2021 年の 820 ラウンドでの 43 億 3000 万ドルからの大幅な増加です。
セクター: フィンテックはまだ明らか
Briter Bridges: 世界的な VC の低迷によってフィンテックが大きな打撃を受けているにもかかわらず、このセクターはアフリカで最も支持されています。 2021 年には、大陸のスタートアップが調達した VC 資金の 62% をフィンテックが占めていました。 Briter Bridges によると、その数は昨年 38% に減少しました。 上位 5 つを切り上げます: クリーンテック (15%)、ロジスティクス (12%)、モビリティ (8%)、e コマース (5%)。
パーテック：Fインテックは、総株式量の 39% (2021 年の 63% から減少) と総負債量の 45% を占め、すべての資本源にわたってアフリカで最も資金提供されているセクターであり続けています。 その他のセクターは大幅な成長を遂げ、今年のエクイティ ファンド活動で重要なシェアを獲得しました。 -5 つのリスト。
ビッグディール：データトラッカーによると、2021年の53％と比較して、フィンテックはアフリカのテクノロジーで調達された総資金の37％を占めました。 エネルギーは 18% と大差をつけて登場します。 ロジスティクスが 13% で 2 位に続き、小売、電気通信、メディア、およびエンターテイメントが 2 番目に資金の多いセクターを構成しています。
上位の国: ビッグ 4 は依然としてアフリカの VC 投資のホットスポット
Briter Bridges: 「ビッグ 4」 (ナイジェリア、ケニア、エジプト、南アフリカ) の企業が、すべての投資額と取引数の 75% を獲得しました。 Briter Bridges によると、投資額の上位の国には、ナイジェリア (25.4%)、ケニア (24.2%)、エジプト (18.4%)、南アフリカ (10.9%) が含まれます。 トップ 4 以外の生態系には、ガーナ、ウガンダ、タンザニア、モロッコ、チュニジアなどの国が含まれます。
Partech: ナイジェリアは、アフリカのテック企業の総株式資金調達の 23% を占めています。 南アフリカが 17% で 2 位、エジプトが 16% で 3 位、ケニアが 15% でした。 上位 4 か国以外では、ガーナ、アルジェリア、チュニジア、セネガルのスタートアップが最も多くの資金を調達しました。
ビッグディール: ナイジェリアは、アフリカの VC 投資先を 12 億ドルで上回りました。 ケニアは 11 億ドルで僅差で 2 位、続いてエジプトが 8 億 2,000 万ドル、南アフリカが 5 億 5,500 万ドルです。
女性主導のスタートアップはほとんど変わっていない
Briter Bridges: トラッカーによると、昨年アフリカのスタートアップが調達した資金の 4.9% は、すべて女性で設立されたチームによるものでした。 これらの企業に男性の共同創業者が 1 人以上いる場合、その数は 9.7% に増加します。
Partech によると、少なくとも 1 人の男性の共同創業者がいるスタートアップを含め、女性が創業したスタートアップは、2021 年から 3% 減少して、株式資金調達全体の 13% を占めています。しかし、2022 年には全取引の 22% を調達し、2% 増加しています。 2021年から。投資会社は、すべて女性が設立したスタートアップに関するデータのみを提供していませんでした。
大きな取引: 女性が設立したスタートアップ、または性別が多様なチームは、アフリカの総株式投資の 13% を受け取りました。 昨年は18%でした。 しかし、より安心できる面では、全員が女性で設立されたチームの割合が 1% から 2.4% に増加しましたが、これは依然としてひどいものです。
2022 年のアフリカのベンチャー キャピタルの業績から得たその他の教訓
ダリオ・ジュリアーニBriter Bridges の創設者兼ディレクターである氏は、10 年間の時間枠を見ると、アフリカの技術エコシステムは常にまともなペースで成長しており、この意味で、過去数年間の変動に注目することは有害であると述べています。 COVID、COVID後の現金の豊富さ、世界的な市場の収縮などの外部の現象。
彼はまた、取引の数からエグジット、新しい国際投資家から新しい地元の初期段階の投資家に至るまで、すべての指標が成長した一方で、総資金調達に対するメガディールの重みと、それらのほとんどがアメリカの非アフリカからのものであるという事実についても主張しています。集中投資家は、海外資本への依存度を高めています。 「しかし同時に、それは地元の資金が地盤を獲得し、より良い取引を締結する機会を開くことができます」と彼は付け加えました.
にとって ティジャン・デメ、Partech Africaのゼネラルパートナーである、スタートアップが負債による資金調達をどのように受け入れ始めているかにもっと重点を置く必要があります. 71 件のデット取引 (前年比 65%) が 15 億 5000 万ドル (前年比 106%) を占めており、Partech はその報告書で、2022 年にはデットが投資を促進する資産クラスとしての影響力を強めていることを確認していると述べています。アフリカの技術エコシステム。
クリーンテックとフィンテックの新興企業は、高度で高度な事業を構築しており、創造的な構造を持つ新世代の負債資本プロバイダーを引き付けています。 例として、MFS Africa や Solarise Africa などがあります。 しかし、アフリカ大陸のアクティブなデット投資家の数は、昨年の 2.5 倍に増加しました — 地元のデット機関、新興市場ビークルを持つ国際的な貸し手、および開発金融機関 (DFIs) がうまくミックスされています — Deme は、市場がより多くのデット ファンドを必要としていると考えています。 Symbiotics や Lendable のようなものに加えて、その重要性を評価し始めているスタートアップに十分な資本を提供します。
“私達 [Partech] 借金はしませんが、借金を増やすことを奨励した企業の取締役会に座っています。 ある時点で、ベンチャー デット ファンドを作成するのは時期尚早でした。なぜなら、それを必要とするスタートアップのプールが十分に深くなかったためです。なぜなら、地元の専用車両を見る前に、その負債を吸収するためにスタートアップの大きなプールが必要だからです」と Deme 氏は述べています。 「しかし、これからはこうした企業がますます増えるか、既存のエクイティプレーヤーが債務ビークルを作成し、彼らが提供するものを補完することを決定するだろうと私は予想しています。」