マルケタ は、2 年前に設立されたフィンテック インフラストラクチャ スタートアップの Power Finance を 2 億 2,300 万ドルの現金で買収することに合意しました。
購入価格の約 3 分の 1 は、非公開の特定の条件を条件として、2 年間にわたって支払われます。 そして、特に非公開のマイルストーンが今後 12 か月以内に達成された場合、Marqeta はスタートアップにさらに 5,200 万ドルを支払い、買収総額は 2 億 7,500 万ドルになると述べた。
2021 年初頭、ニューヨークを拠点に Randy Fernando と Andrew Dust によって設立されました。 電力金融 は昨年 9 月、Anthemis と Fin Capital が共同でリードしたシード資金調達ラウンドで 1,610 万ドルを調達したと発表しました。 その他の支援者には、CRV、Restive Ventures (以前の Financial Venture Studio)、Dash Fund、Plug & Play、およびエンジェル投資家のグループが含まれます。 同社は当時、3 億ドルの信用枠も発表していた。
カリフォルニア州オークランドに本拠を置くマルケタは、2021 年に株式を公開し、今日では 37 億ドル近くの価値がありますが、「最新のカード発行とトランザクション処理のための単一のグローバルなクラウドベースのオープン API プラットフォームを提供する」と宣伝しています。 言い換えれば、企業（フィンテックなど）がカード、ウォレット、その他の支払いメカニズムを提供するためのツールを提供します。 その顧客には、Block (旧称 Square)、Uber、Google、Affirm、DoorDash、JP Morgan、Citi、Goldman Sachs、Instacart、Ramp などが含まれます。
Power の最初の製品はクレジット カード発行プログラムで、企業、ブランド、銀行が、カスタマイズされたクレジット カード プログラム、ターゲットを絞ったプロモーション、パーソナライズされた報酬などの組み込み可能なフィンテック エクスペリエンスを、既存のモバイル アプリケーションや Web アプリケーションに提供できるように設計されています。
Marqeta の買収による主な目標は、クレジット商品で提供される機能を拡大し、「大幅に加速する」ことです。 具体的には、この買収により、Power のデータ サイエンス ツールボックスと、既存のモバイルおよび Web アプリケーション内のエクスペリエンスを自社の製品に組み込む能力を組み込むことで、Marqeta の顧客は「幅広い」クレジット商品と構造を立ち上げることができるようになると同社は述べています。 歴史的に、マルケタはデビット カードとプリペイド カードに重点を置いていましたが、2021 年 2 月に、他のブランドがクレジット カード プログラムを立ち上げるのを支援するために、消費者向けクレジット カードの分野に正式に拡大しました。
取引が完了すると、Power Finance の CEO、Randy Fernando が Marqeta のクレジット カード プラットフォームの製品管理を指揮します。
Fernando 氏は声明の中で次のように述べています。 Power では、フルスタックのクラウドネイティブなクレジット カード発行プラットフォームを構築しましたが、Marqeta の一部になることで、このイノベーションを世界規模でより大きな市場にもたらすことができるようになりました。」
買収のニュースは、Marqeta が Simon Khalaf を利用したことを明らかにしてからわずか 3 日後のことです。 新しいCEOを務めるKhalaf は 2022 年 6 月に最高製品責任者として Marqeta に入社し、昨年 8 月に同社の市場開拓組織を率い始めました。 創設者のジェイソン・ガードナーは、 公開会社を経営することは、「非公開会社を経営することとは根本的に異なります。、」は、エグゼクティブチェアマンの役割に移行します。
独占インタビューで、Khalaf は TechCrunch に次のように語った。
「これまでの与信に対する私たちのアプローチはプロセッサーでしたが、顧客が非常に革新的な方法で多くのことを行うよう求めてきたので、それを見て、『完全なスタックを所有する必要がある』と言いました。」カラフは言った。
Marqeta は、顧客に提供したいテクノロジの構築にリソースを費やすのではなく、買収対象を検討することにしました。 Khalaf が認めているように、交渉に前向きな人もいれば、そうでない人もいました。 同社は最終的に、Power が文化的にも技術的にも最適であると判断しました。
Marqeta は、消費者がますますパーソナライゼーションを望んでいるという前提の下で運営されていると彼は言いました。
「クレジットカードを見てみると、あまりイノベーションが起きていません」と Khalaf 氏は TechCrunch に語った。 「しかし、多くの人々は、ユーザーの現在の財政状況に基づいて動的に変化する与信限度額、動的に変化する報酬、さらに重要なこととして、e コマースや小売ワークフローに統合できるクレジット カードが生き残ることを望んでいます。 …それがPowerが構築したものです。
同社によると、Power の約 30 人の従業員の「ほとんど」が Marqeta に入社するという。 現在、マルケタには約 1,000 人の従業員がいます。
一般的に、Khalaf 氏は、マルケタは急成長を遂げているが、現在は持続可能で収益性の高い段階に移行していると述べた。
「私たちは、会社の持続可能で成熟した予測可能な運用リズムに非常に重点を置いています」と彼は言いました。 「組込み金融市場は非常に急速に成長しており、私たちが多くのエネルギーを費やす市場です。 私たちが製品を提供し、API ファーストになるようにパッケージ化した方法….組み込み型金融スペースは私たちのために作られ、私たちは彼らのために作られています。 完璧にマッチしています。」
買収を通じて、Khalaf 氏は、Marqeta は新興のモバイル ファーストの小売業者、クリエーター マーケットプレイス、労働市場からの高まる需要にも応えたいと考えていると語った。
「共同ブランドの周りに多くの新しい需要が見られるでしょう」と彼は言いました. 「企業は、自社の資産と統合された、生きているブランドのカードを求めています。 そして、標準的な報酬でプラスチック片を発行するよりも、その市場により良いサービスを提供できるようになるでしょう。」
11 月、Marqeta は第 3 四半期の純損失が 5,320 万ドル、調整後の利息、税金、減価償却費および償却前利益 (Ebitda) が 1,360 万ドル、収益が 1 億 9,160 万ドルで、前年同期の 1 億 3,150 万ドルと比較して報告しました。 一方、総処理量は 54% 増加して 420 億ドルになったと報告しています。 かつて 180 億ドルと評価されていた Marqeta は、他の多くのフィンテック企業と同様に、高インフレと金利環境の上昇により、株価と評価額が下落しました。 それでも、同社はアナリストの見積もりを上回りながら、新しい顧客を獲得し、既存の顧客との関係を拡大し続けています.
マルケタの新しい CEO としてカラフを任命するにあたり、ガードナーは投資家に、彼の目標は、マルケタを「ゼロから 1 に」した後、「マルケタを次のレベルに引き上げる」リーダーを見つけることであると語った。
「それは、収益性への道筋にも焦点を当てながら、グローバルなビジネスを大規模に構築および運営する経験を持つリーダーを見つけることを意味しました」と彼は付け加えました。 「…私たちの取締役会は、Simon が Marqeta の次の CEO になる明確な選択であると結論付けました。 彼の以前の CEO としての経験と、Twilio、Verizon、Yahoo、Novell などの大規模なテクノロジー組織を拡大してきた数十年の経験、彼の製品に関する洞察、そしてカスタマー エクスペリエンスへの絶え間ない注力は、私たちが成長の次の段階に入ろうとする際に役立つでしょう。 」
Khalaf 氏は、さらなる買収は問題外ではなく、非常に慎重になるだろうと述べた。
「買収は戦略ではなく、むしろ戦術です」と彼は TechCrunch に語った。 「どの顧客にサービスを提供したいか、どの市場を追い求めたいかを決定し、構築するか、購入するか、提携するかを評価します。 それが私たちが今焦点を当てていることです。」
Marqeta の買収は、今年これまでにフィンテック分野で行われた M&A 取引の 1 つにすぎません。
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