ベンチャーキャピタルへの投資が2022年に減速したため、一部の新興企業は、その間の事業を補完する方法として、負債資本を含むプライベートクレジットに目を向けました. ただし、これらの取引に伴うポリシーと手続きの事務処理は、必ずしも理解しやすいものではありません。
フィンリー CEOのジェレミー・ツイはTechCrunchに次のように語った。 プライベート クレジットは 1 兆 2,000 億ドルの産業です 中間市場の全社債の 90% を占めています。 しかし、ゴールドマン・サックスで負債資本の仕事をしているときに、彼は 2 つのことを目の当たりにしました。プライベート クレジット、つまり銀行以外の当事者による貸付によって、銀行が法人向け融資を減らしてギャップを埋め、その後、企業が数百ページの文書を理解するのが難しくなっています。彼らの合意。
「消費者金融では多くのイノベーションが見られましたが、企業向け信用や企業向け融資は過去に足止めされていました」と彼は言いました。
2020 年に兄の Josiah Tsui と友人の Kevin Suh と協力して、クライアントがプライベート クレジット ローンを管理するのを支援するソフトウェア会社である Finley を設立し、重要な日付の保存など、何百ページものドキュメントを消化可能なバイトに変換したのはそのときです。この種の融資を受ける企業は、融資条件と報告要件をより簡単に順守できるようになります。
フィンリー 2021 年に 300 万ドルを調達 過去 2 年間、製品の構築に注力し、いくつかの重要な収益と製品のマイルストーンを達成した後、シリーズ A 資本で 1,700 万ドルを調達したと、Tsui 氏は述べています。
CRV がこのラウンドを主導し、投資の一環として、CRV のジェネラル パートナーである James Green が Finley の取締役会に参加します。
GreenはTechCrunchに対し、2021年にTsuiと共同創業者に会ったのは、彼らがY Combinatorを出てシードラウンドを調達した直後だったと語った。 Finley が行ったことは、Mercury や Jeeves など、同社が行った他の投資と似ています。 彼は、非テクノロジー企業の間でさえ、負債資本への関心が高まっていると述べました。
Finley の負債資本管理ダッシュボード。 画像クレジット: フィンリー
「現実には、金利が上昇し、資本コストが上昇しており、負債の要件はより厳しくなっていますが、まだ十分に残っています」とグリーン氏は述べています。 「しかし、コベナンツ、令状、文書の中で、報告はすべて、3 年前に資本がはるかに安かったときよりもはるかに複雑になっています。」
今回のラウンドで CRV に加わったのは、既存の投資家である Bain Capital Ventures、Haystack、Y Combinator、Nine Four Ventures、および専門融資会社の Upper90 です。
Finley は、Ramp、Parafin、TripActions などの企業と協力して、数億ドルの負債資本や、ポートフォリオ分析への支出に資金を提供する信用契約のデジタル化などのタスクを管理しています。
「Finley は、ゴールドマン サックスとの 3 億ドルの与信枠の管理を支援してくれています」と、TripActions の税務および財務担当副社長である Loraine Tang 氏は書面で述べています。 「私たちの資金を最大限に活用するために調整する必要があるコンプライアンス、レポート、および最適化のタスクは数多くあります。 Finley のソフトウェアは、システム全体からデータを取り込み、この施設の負債資本管理の多くの側面を合理化することで、これらのタスクを調整するのに役立ちます。」
一方、新しい資金は、新しい業種への拡大、全面的な雇用、および負債資本のプロバイダーと貸し手向けの新しいソフトウェアの提供に使用されると、Jeremy Tsui 氏は述べています。 さらに、同社は昨年、従業員数を 2 倍の 18 人に増やしました。
ツイ氏は具体的な収益の数字や評価額を開示することを拒否したが、昨年、同社は収益を 5 倍に伸ばし、平均的な顧客の財務担当者を 1 人から 2 人節約することができ、企業が以前には持っていなかった資本へのアクセスを解放したと語った。
「資本へのアクセスは、停滞と成長の違いになる可能性があります」と彼は付け加えました。 「私たちは CFO と緊密に連携して、彼らがローンを確保するだけでなく、報告とコンプライアンスを行って、それらのローンへのアクセスを維持できるようにします。」