シリコン バレーの歴史書に残るかもしれません。40 年近く前に設立された最も有名な銀行が、別の銀行に救出されなければ炎上する危険を冒すほどの深刻な怪我を負った時代です。一日で。
その「ホワイトナイト」が誰になるかはまだわかりませんが、株式が約80％以上下落している機関であるシリコンバレー銀行を誰が介入して買収するかについて、現在多くの会話が行われているに違いありません昨日の初めにあった場所からの時間外取引。 なぜ？ 銀行が継ぎ目でバラバラになっているからではありません。 代わりに、考えられる最悪のタイミングで、いくつかの重要なメッセージを完全に混乱させたからです。
友よ、これはいわゆるオウンゴールです。
シリコンバレー銀行は、金利の上昇により、投資していた米国債と住宅ローン担保証券の売却で 18 億ドルを失いました。 銀行はまた、主に新興企業の顧客ベースが金融機関に駐車するための現在の資金がはるかに少ないことを考えると、顧客預金の減少にも取り組んでいます.
この場所にあるため、ビジネスを保護するために多額の資金を調達することにしました。 計画では、12 億 5000 万ドルの普通株を投資家に売却し、5 億ドルを転換優先株に、5 億ドルの普通株をプライベート エクイティ会社の General Atlantic に別の取引で売却する予定でした。 明らかな目標は、銀行が保守的であり、安定のために資金を調達していることを示すことでした。
ああ、しかし、それがどのように裏目に出たのか、そして誰が驚くかもしれません.
シリコン バレー銀行の誰かが、「うーん、今日はバランス シートを強化していると宣言するのに適切な時期ではないかもしれない」と考えるために立ち止まるだろうと想像するかもしれません。 明らかに、彼らはしませんでした。 代わりに、昨日の市場の終わりに、彼らは 複雑なプレスリリース それはひどく受け入れられたので、ほとんどコミカルでした。 ただし、シリコンバレー銀行は多くの新興企業やベンチャー企業にとって信頼できる金融パートナーであり、現在何をすべきかを神経質に争っている.
シリコン バレー銀行の推定 6,500 人の従業員や、今朝遅くに Zoom コールに飛び乗って、パニックに陥った顧客をちょっとしたニュース リリースにすぎないと思い込ませなければならなかった CEO のグレッグ ベッカーにとっても、決しておかしなことではありません。
安心できる演奏ではありませんでした。 「落ち着いてください。それが重要なことだからです」とベッカーは言いました。 シリコンバレー銀行は、「ベンチャーキャピタルコミュニティ企業であるあなたの長年の支持者であり、私たちがあなたにパニックを起こさないようにする必要があります」と彼は付け加え、誰も彼らの銀行の頭から聞きたくないことを言った.
名前を明かさないように頼んだ顧客の 1 人は、その後、次のように語っています。 パニックにならない？ 今、あなたの放送を見てパニックに陥っています。」
ここから何が起こるかが問題であり、銀行の株価がいかに急速に下落しているかを考えると、何かを早急に行う必要があります。 General Atlantic に連絡を取り、Silicon Valley Bank の普通株に 5 億ドルを投資する計画があるかどうかを確認しました (まだ返事はありません)。
私たちはシリコンバレー銀行自身に連絡を取り、ベッカーの以前の話の要点を繰り返しました. シリコンバレー銀行は、単に「財務体質を強化」しようとしていた/しようとしている. それは「十分に資本化されている」、「高品質で流動的なバランスシート」を持っている、「同業他社をリードする自己資本比率」などを誇っている、などです。
繰り返しになりますが、Goldman Sachs のような銀行がテーブルに現れ、一生に一度の取引を獲得し、Silicon Valley Bank の従業員が出口を求めて走らないようにすることに賭けています. すぐにわかります。
それまでの間、投資家向け広報の仕事をしている人は誰でも、新しい仕事を探し始めたいと思うかもしれません。
おそらく、ベッカーは銀行のビジネスを多様化するためにもっと多くのことを行うべきでした — これは何年も前から見え隠れしていた問題でした — さらに、トレーダーやヘッジファンドに現在の下落に対処する新たな取引方法を提供しただけです。スタートアップ経済の。 (ベッカーは 巨大なチャンク 1月にシリコンバレー銀行で彼自身の株式を取得しました。)
彼の今の唯一の希望は、銀行の残りの顧客にすべてが順調であることを納得させ、彼らがそれを購入することを願うことです.
そのウィンドウはすぐに閉じます。 ファウンダーズ ファンドやその他の企業は、ポートフォリオ企業に本日、次のようにアドバイスしたと伝えられています。 彼らのお金を引き出す. 偶数VC 支持を表明する ポートフォリオ企業が貴重な資本を失うリスクを冒さないように、銀行は個人的に同じことをしていたに違いありません。
「1つの例外を除いて、クライアントをサポートするための十分な流動性があります」とベッカーは以前のZoomコールで述べました. 「SVBが問題を抱えていると誰もが言い合っているとしたら、それは難しいことです。」