シリコンバレー銀行の闘争は、米国の長期国債に対する悪い賭けから始まりました。 金利の上昇は、それらの債券の価値が下落したことを意味しました。 預金者が銀行のバランスシートを心配し始めたとき、彼らはお金を引き出しました。 高金利は業界全体の課題となっており、 安いローン テクノロジー企業は過去 10 年間で、利用可能な資金を削減することに慣れていました。
より多い 4,000億ドル は 2022 年にヨーロッパのテクノロジー業界から一掃されましたが、今すぐ購入して後で支払うプロバイダーである Klarna などの一部の企業は、自社の評価額が 2022 年に 85パーセント. 今年は、地元の新興企業やヨーロッパの大手テック企業でレイオフが続いているため、ほとんど猶予がありません。 2 月末、Google はアイルランドでの事業から 200 人を削減すると発表した。
「テクノロジー業界全体が苦しんでいます」とワーナーは言います。 「一般的に、2023 年のラウンドには、はるかに長い時間がかかります。 利用できる資本がはるかに少ない」
このような背景から、シリコンバレー銀行が去ったニッチ市場を欧州の主要銀行が埋められるかどうか、または埋めようとしているかどうかは不明です。
「シリコンバレー銀行はユニークです。 新興企業に融資を提供する銀行はそれほど多くありません」と、経済シンクタンク Bruegel のシニア フェローであり、ベルギーの大学 KU Leuven の教授である Reinhilde Veugelers 氏は言います。 「通常、欧州の銀行はリスクを嫌うため、良い選択肢ではありません。」
また、たとえ銀行がリスクを冒したいと思ったとしても、スタートアップ エコシステムに関するシリコン バレー銀行の深い知識を再現するのに苦労する可能性が高い、と Veugelers 氏は付け加えます。 「あなたは深いポケット以上のものを必要としています。 また、ベンチャーキャピタル市場全体に十分に近づき、デューデリジェンスを行う能力が必要です」と彼女は言います. 「銀行にその能力があれば、すでにこれを行っていたでしょう。」 HSBC は WIRED のコメント要請にすぐには返答しなかった。
デンマークのクラウド企業 KeepIt の共同 CEO 兼共同設立者である Frederik Shouboe 氏は、シリコン バレー銀行は他の銀行が取らないようなリスクを冒す用意ができていたと述べています。
KeepIt は昨年、Silicon Valley Bank の英国事業から 2,250 万ドルのデット ファイナンス パッケージ (借入による資金調達の方法) を確保しました。 銀行はコペンハーゲンにオフィスを開設しましたが、 2019年、支店は銀行免許を持っていませんでした。 主流の銀行は、「サブスクリプション ビジネスで赤字を出している場合、銀行を利用することは最終的に不可能です」と Shouboe 氏は言います。 「規制環境は厳しすぎて、実際に私たちを助けることはできません。」
シリコン バレー銀行のヨーロッパでの運営方法は、支持者を獲得しています。 しかし今、それらの人々は、同社の破綻が他の銀行に同じようにテクノロジーへの資金提供をやめさせることになるのではないかと心配している。 ウィーンを拠点とする投資会社 Venionaire Capital の創設者兼マネジング パートナーである Berthold Baurek-Karlic 氏によると、失敗したのは SBV の銀行業務であり、スタートアップ セクターに資金を提供するビジネス モデルではありませんでした。 「彼らがしたことは、リスク管理において大きな過ちを犯したことです」と彼は付け加えます。 「金利が上昇しても、銀行が破綻することはありません。」
Baurek-Karlic 氏は、ヨーロッパの新興企業は、ベンチャー デット取引の提供など、シリコン バレー銀行が行っていたよりリスクの高い賭けから利益を得ていると考えています。 米国と英国は、シリコンバレー銀行はシステム上重要ではないと述べ、他の銀行への感染リスクは限定的だと主張した。 それは銀行業では真実かもしれない、と彼は言います。 「しかし、テクノロジー エコシステムにとっては、システム クリティカルでした。」