ナイジェリアのクレジット主導のデジタル バンキング プラットフォームである FairMoney は、中小企業にサービスを提供するマーチャント ペイメント サービスである PayForce (YC が支援する CrowdForce のサブブランド) を買収しました。
両スタートアップは契約条件の開示を拒否した。 しかし、情報筋によると、この取引は 1,500 万ドルから 2,000 万ドルの範囲の現金と株式の取引でした。 取引の一環として、CrowdForce CEO オルワトミ・アヨリンデ FairMoney に入社し、同社の決済ビジネス ユニットである PayForce by FairMoney を率いることになります。
アフリカのほとんどの消費者と企業は依然として経済的に十分なサービスを受けていません。6,400 万人が暮らすナイジェリアでは、 世界銀行によると、十分な銀行口座がない場合、両方の顧客セットに金融サービスへのアクセスを提供する大きなチャンスがあります。
FairMoney は主に、小売顧客を対象としたクレジット主導のネオバンキング プレイを運営してきましたが、CrowdForce を通じて、 ペイフォースは、エージェンシー バンキング サービスを提供しています。これは、人間の ATM のネットワークを介してラスト マイルまで金融サービスを拡張する、支店のない銀行モデルです。 しかし、いくつかの反復、競争によって引き起こされたイノベーション、およびベンチャーキャピタルの調達により、デジタルリテールおよびマーチャントバンキングスペースが激化するにつれて、両方のビジネスが主力製品から多数の製品に進化するようになりました.
PayForceは加盟店にPOSデバイスを提供し、パートナーのネットワークを介して流動性を供給しながら小売顧客にキャッシュイン、キャッシュアウト、送金、請求書の支払いを提供できるようにすることから始まりました（同社は昨年TechCrunchに、ナイジェリアのエージェント バンキング ネットワーク、ほぼ ₦1.7 兆）。 10,000 以上の企業にサービスを提供するフィンテックは、ビジネス バンキング、財務チーム ツール、B2B 支払い、仮想カードを含むように製品スイートを強化しました。 昨年 2 月のプレシリーズ A では 360 万ドルを調達しました。
一方、FairMoney は、主に小売顧客への 15 日から 24 か月のローンをカバーするデジタル融資商品から始まりました。 2021 年に 4,200 万ドルのシリーズ B を確保した同社は、現在、デビット アカウントとカード、P2P 送金、および 100 万を超える小売顧客と中小企業への支払いを提供しており、これらは同社のビジネスの大部分を占めています。 ローリン・ヘイニー 電話でTechCrunchに語った。
Hainy 氏によると、この買収は、FairMoney を主要な銀行として使用する PayForce に買収された加盟店にインセンティブを提供するものであり、たとえば、預金の年率 18% というインセンティブが提供されます。 彼はまた、FairMoney は、さまざまな企業向けに特定のクレジット商品を設計し、ナイジェリアの中小企業が直面している最大の問題の 1 つである融資と運転資金へのアクセスに取り組むと述べました。 また、FairMoney が、CrowdForce が何年にもわたってサービスを提供してきたオフラインの顧客の一部に銀行を預ける可能性があると考えるのも無理はありません。
「私たちは自分たちをリテール バンクだと考えていますが、マーチャントとリテールの境界線はしばしばあいまいです。 私たちはマーチャントスペースについてますます考えてきました.PayForceと私たちが独自に構築したものの間には多くの潜在的な相乗効果があることがわかります. 「両方のビジネスを組み合わせると、小売業者はすでに小売顧客が楽しんでいるものを享受できることを知っています。」
FairMoney や Kuda などの消費者向けデジタル バンキングの新興企業がビジネス バンキングに参入する中、OPay や Moniepoint などの取締役会の反対側にあるフィンテック企業は、小売顧客を獲得しています。 ただし、1 つのアプリでさまざまな顧客プロファイルのさまざまな銀行のニーズがあるため、これらのプレーヤーのほとんどにとって移行はスムーズではありませんでした。 有力なリテール ネオバンクの 1 つである FairMoney は、PayForce に期待することになるでしょう。Hainy によれば、これは中小企業がいくつかの問題点に取り組み、財務をよりよく理解し、その「よく考えられた」製品を通じてより多くの収益を上げることを可能にします —切望されているマーチャントに焦点を当てた価値提案を提供し、国のビジネス バンキング スペースでの地位を強化します。
「私たちの見解では、PayForce のソフトウェアは財務管理者や中小企業の経営者向けに作られているため、PayForce には利点があると考えています」と、Hainy 氏は買収先の分野での競争について考えを述べました。 「PayForce は、マーチャントを念頭に置いて製品を構築していないため、エージェンシー バンキング ビジネスであると考えられる他の多くの競合他社よりも多くの利益を上げるのに役立ちます。 彼らはエージェントを念頭に置いて製品を構築します。 大きな違いがあるので、そこでの競争環境については心配していません。」
実際、FairMoney はこの買収を通じて、より多くの市場シェアを獲得し、Hainy が表明したように、ナイジェリアで「ナンバーワン」の小売および商業銀行になりたいと考えています。 フィンテックは、小売顧客向けにクレジットカード、送金、株式、投資商品を追加する予定であり、給与サービス、BNPL、オンライン加盟店獲得をビジネス向けの製品スイートに含める予定です。
スタックを構築することに加えて、FairMoney は複数の買収交渉にも積極的に取り組んでいます。 Tiger が支援するフィンテックは、新規および既存の投資家から 3,000 万ドル以上のブリッジ ラウンドを調達するために交渉中であり、この資金はこれらの買収 (PayForce を含む) に使用され、ナイジェリア国外およびアフリカ全土で事業を拡大する予定であると、取引に詳しい情報筋は述べています。 ヘイニーはコメントを控えた。
最近、アフリカでの買収が増加しています。 これによれば 報告、国内買収は第2四半期に31％増加し、2022年第3四半期には52％になり、価格の下落とベンチャーキャピタルの危機によって後押しされた統合傾向の増加を示しています. これらの指標にもかかわらず、CrowdForce の前の責任者によると、基本的な出口の機会は、現在の市況で売却を引き起こす可能性があります。
「勝つ方法はいくらでもある。 スタートアップが勝つためには、優れた製品、強力な実行力、マーケティング、および資金が必要です。 投資家は主に資金を提供します。 この買収により、CrowdForce とその投資家は、実行を開始し、勝利し、すべての株主に価値を創造するための複合的な価値提案を得ることができます。 ナイジェリアのようなペースの速い市場では、時間とスピードが重要です。