シリコン時代に戻る Valley Bank は依然として顧客に一連の金融政策を売り込んでいると、同誌は指摘した。 プレゼン 自社の投資家に対して、「顧客のキャッシュバーンの増加」は「プレッシャーを与えていた」 [its] 資金の流れのバランス。」
以前はシリコンバレーの中央銀行だったが、株式市場に対し、ベンチャードルが減速するにつれて、スタートアップの現金消費が「緩やかで漸進的」に減少すると予想していたが、2023年の第1四半期には消費が「緩和されなかった」と語った.これは預金基盤を傷つけた. 、これは、後に銀行を壊した実行の促進要因でした。
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このコラムは、数十時間後に破綻する前に銀行のメモを読み、SVB の資産売却と債務再編の最も興味深いナゲットとして、バーン統計を引き出しました。 おっと。
初期の銀行取り付け騒ぎに気付くことができなかったにもかかわらず、データセットは私たちの心の中で興味深い結論を形成しました。スタートアップは、少なくとも米国では、バーンレートを真に下げることに失敗しています。
新しいデータは、もう少しニュアンスのある絵を描きます。 ありがとう SaaSletter で共有される Brex データへ、もう少し細かくすることができます。 レイターステージのスタートアップの支出削減を初期の同業他社と比較すると、大規模なスタートアップはより良い仕事をしていることがわかります。
問題は、それが理にかなっているのかということです。 探検しましょう。
支出を削減し、燃焼を削減
第 1 四半期にレイター ステージのラウンド サイズとバリュエーションが急激に低下したことを思い出してください。 より大規模で価値の高い新興企業への資本流入は後退しており、ユニコーンは現在、岩場 (ベンチャーキャピタル投資の減少)、困難な場所 (完全に死んだ IPO 市場と同規模の企業の M&A 活動の鈍化)、岩場の間で挟まれています。困難な場所 (多くのレイトステージのスタートアップが紙の評価を行っており、額面どおりに新しい投資に変換されないという事実)。