6 年前、Google の元シニア プログラム マネージャーである Yiğit Ihlamur 氏は、少なくとも彼の推定では、AI が特定の分野で人間の能力を上回っていることに気づきました。 この視点を備えた彼は、残りの人生をかけて取り組める問題に取り組むという目標を掲げて、さまざまな分野に目を向けました。
「抽象的なレベルでは、イノベーションを加速するというアイデアに興味をそそられました。なぜなら、イノベーションは、以前は想像もできなかった新しい製品、サービス、エクスペリエンスを生み出すからです」とIhlamur氏は電子メールインタビューでTechCrunchに語った。 「私はイノベーションに資金を提供することを数学の問題として認識し、コーディングとハッキングを始めました。」
Ihlamur 氏は、自動化と AI の活用の点で遅れていると考えていた VC 分野に焦点を当てることにしました。 数人の共同創設者の助けを得て、彼は ベラパートナーズは、彼が「AI を活用した」「製品主導型」と表現する VC 会社です。
Vela は初期段階の VC であり、2,500 万ドルを管理しており、セルフレジのスタートアップ Grabango やロボット工学会社 Bear Robotics など 32 社のポートフォリオ企業を抱えています。 すべての VC と同様に、Vela は、トレンドを特定し、適切な機会を調達し、既存の投資に対する脅威を探りながら、一部予測アルゴリズムを使用して新しい投資分野を決定します。
Vela は、予測アルゴリズムをトレーニングするために、Web サイトやソーシャル ネットワークからデータを取得し、Crunchbase のような有料データセットも活用しています。
「Vela は市場インテリジェンスと革新的なアイデアの洞察を提供します。 したがって、技術的な意思決定者は、中核事業を成長させるためにどのツールを購入または構築するかを決定できます」と Ihlamur 氏は述べています。 「モデルは有益で説明的なものでなければなりません。 最終的に、私たちのアプローチは AI と専門家のヒューリスティックを融合させます。」
もちろん、アルゴリズムはトレーニングの対象となるデータのバイアスを増幅することは避けられません。これは VC の領域に大きな影響を与える可能性があります。 で 実験 2020年11月、ハーバード・ビジネス・レビュー（HBR）は、投資推奨アルゴリズムが有色人種の起業家よりも白人の起業家を選び、男性創業者のスタートアップへの投資を好む傾向があることを発見した。 専門家 覆われていない CB Insights の Mosaic ツールでも同様の問題があります。このツールは、人種、社会経済的地位、性別、障害の代理を使用して、人の成功の可能性を判断します。
イフラムール氏は偏見に関する質問をややかわし、偏見がこの地域にはつきものであることを認めたが、必ずしも解決策を提供したわけではないと認めた。
「モデルは他のベンチャーキャピタルの偏見や過去の偏見を学習することができます」と彼は言う。 「まず、ベンチャー市場でこうした行動が起こった根本的な理由を理解する必要があります。 第二に、すべての問題は固有であり、一般化されたアプローチがすべてに適用できるわけではありません。」
バイアスの問題はさておき、ベイエリアに拠点を置く Vela は、投資決定に情報を提供するアルゴリズム ツールを開発した最初の企業ではありません。 SignalFire、EQT Ventures、Nauta Capital などの VC 企業は、AI を活用したプラットフォームを使用して潜在的なトップピックにフラグを立てています。
イフラムール氏によると、Vela の差別化要因は、起業家、リミテッドパートナー、その他のベンチャーキャピタルがサービスを利用するのを支援するために構築された「ゲームのような」端末です。 起業家はアマゾン ウェブ サービスや GitHub などの開発者エコシステムの傾向を分析でき、ホワイトリストに登録されている VC は (運が良ければ) 有望なシード段階のスタートアップを見つけることができ、リミテッド パートナーは Vela が特定のスタートアップに投資した理由について質問することができます。
Vela の GitHub リポジトリには、そのアルゴリズム モデルが含まれており、検査と再利用の両方のために公開されています。
「一部のVCはAIベースの調達を実験しているかもしれないが、製品主導のアプローチを採用しているVCは見たことがない」とイフラムール氏は語った。 「誰でも Vela の Web サイトにアクセスして、当社の製品を使用できます。 私たちはプログラム的な方法で起業家やリミテッドパートナーとの関係を構築しています。私たちの最終的な目標は、AI と自動化が私たちのビジネスのあらゆる側面に影響を及ぼし、管理できるようにすることです。」
これは、これまでのところ、Vela にとってうまく機能しているアプローチです。 同社は「損益分岐点」レベルで経営しており、50万ドルから150万ドルの小切手サイズでトップ、もしくはトップと並んでいると主張している。
短期的には、Vela は主に AI、データ、開発者に焦点を当てたスタートアップに投資する予定です。 イフラムール氏は特に、2028 年までに 518 億ドルの価値がある市場となる生成 AI への熱意を表明しました。 依存して どの情報源を信じますか。
「他の多くのベンチャーキャピタル企業と同様に、パンデミックは当社のビジネスにプラスの影響を与えました」とイフラムール氏は語った。 「OpenAI の ChatGPT のリリースは、AI を活用した VC 企業である私たちにさらなる追い風をもたらしました。テクノロジー業界の広範な減速に関しては、企業として損益分岐点に達しており、投資する資本があるため、私たちは心配していません。 減速にもかかわらず、AI の急速な進歩のおかげで、部分的には掴める大きなチャンスがあります。」