2月のグローバルファンディング 2023年 63%減少 投資額はわずか 180 億ドルでした。 ロボット関連のスタートアップ企業にとっては、状況はさらに良くなることはなかった。2022 年は過去 5 年間で資金調達が 2 番目に最悪の年であり、2023 年の数字も同じ方向に向かっている。
不確実性と緊縮財政に直面した投資家のこのような行動は、特にハードウェア企業がSaaSよりも早く現金を消費する場合には正当化されます。 そのため、ロボット関連の新興企業やその他の機器を大量に使用する企業の創業者は、次の資金調達ラウンドを完了できるのか、それとも買収に頼らなければならないのか、疑問に思っていることになる。
しかし、高額な負債ローンとVCの資金調達の間には、ハードウェアのスタートアップにとって特に効果的な、ベンチャー・リースという幸せな媒体がある。
高価な負債ローンとVCの資金調達の間には、ハードウェアのスタートアップにとって特にうまく機能する便利な媒体があります。それがベンチャー・リースです。
ハードウェアの新興企業は、有形資産を有しており、業界の高リスクの性質と負債のバランスをとっているため、この種の資金調達にはソフトウェア会社よりも適しています。
最近 1,000 万ドルのベンチャー リース契約を結んだロボット スタートアップの CEO として、ハードウェア企業にとってこの種の契約の利点と、ラウンドを閉じることが選択肢にない場合に双方にとって有利な契約を結ぶ方法について概説します。
なぜベンチャーリース契約はハードウェアスタートアップと互換性があるのでしょうか?
SaaS のあちこちの少数の開発者とは対照的に、ハードウェア企業は製品を製造するために集中的な研究開発 (R&D)、設備投資 (CapEx)、および肉体労働を必要とします。 したがって、後者のキャッシュバーンレートが 2回半 前者よりも高い。
ハードウェアの新興企業は、多額の資本を必要とする事業を行っているため、資金調達の際に希薄化を避けるよう常に努めています。 したがって、ベンチャーリースは会社の資本を損なうことなく必要な資金を前払いしてくれるため、創業者にとっては安心材料となります。
ベンチャーリースは、企業の株式や資本の一部を取得するのではなく、企業の物理的資産を負債として取得して融資を確保するため、スタートアップ企業が融資を取得しやすくなります。 また、これはリスクが低い投資であり、会社は所有権を 100% 維持することができます。
これらの取引はカーリースのように機能し、技術的には銀行が車（製品）を所有し、スタートアップ企業が月々の分割払いを払って車を維持し、ほとんどの場合、希望どおりに運転できるようになります。 貸し手は多くの場合、他の資金提供者よりも契約条件に柔軟に対応します。
理論的には、リースは希薄化を回避するだけでなく、企業の設備を資本資産から取り出すことで、収益性の面でより効率的な利益を得ることができます。
追加のプラス: Equipment-as-a-Service の向上
ベンチャーリースを利用すると、スタートアップは設備、不動産、さらには知的財産などの資産を専門のリース会社からリースすることができます。 彼らは、通常、従来の融資よりも短い固定期間にわたる毎月のリース料の支払いと引き換えに資産を受け取ります。