連邦準備制度は、 今月は金利を据え置く、インフレ抑制のためにFRBの連邦公開市場委員会が1年以上にわたって課してきた10回連続の利上げに終止符が打たれた。
ジェローム・パウエルFRB議長は6月14日の会合で「昨年初め以来、FOMCは金融政策のスタンスを大幅に引き締めてきた」と述べた。 記者会見。 「我々は多くの分野をカバーしてきたが、引き締めの完全な効果はまだ実感されていない。」
しかし、今回の利上げ一時停止は未知の領域だ。 インフレ率は鈍化しているものの、依然としてFRBの目標である2％を上回っており、目標達成に向けてはまだやるべきことが残っていることを意味する。
しかし、ほとんどの専門家はこの動きを予想していました。 ジョン・ブリザード社長兼最高経営責任者（ＣＥＯ）は「インフレが多くの分野で冷え込んでいることを示す証拠が増えているため、ＦＲＢが今月利上げを一時停止するのは理解できる。しかし、インフレがまだ制御できていないのは確かだ」と述べた。 シアトル銀行。 しかし、2023年にはさらなる利上げが予定されている可能性が高い。「FRBは本日利上げを見送ったが、7月にはまだ利上げする可能性があるということで市場ではコンセンサスができている」と述べた。
以下では、この利上げ一時停止が何を意味するのか、利上げがいつ再開されるのか、そして次の事態にどのように備えることができるのかを紐解いていきます。
FRBの利上げはこれで終わりなのか？
利上げを一時停止するというFRBの決定により、フェデラルファンド金利の目標値は一定の範囲に維持される。 5.00%～5.25%。 最新のデータによると、インフレ率は現在、前年比4%となっています。 消費者物価指数レポート, 2022年6月の過去最高だった9.1％を大幅に下回った。 ゆっくりと、しかし確実に、インフレは下降の一途をたどっています。
しかし、FRBが利上げの一時停止を続けるのか、それとも単に今月をスキップして7月に利上げを再開するのかは時間が経てば分かるだろう。 FRBはさまざまな経済要因を評価し、次に何をすべきかを決定する予定だ。 一部の専門家はすでに、この秋に一時停止が終了する可能性が高いと予測している。
最高投資責任者のスチュアート・キャプラン氏は「ＦＲＢはおそらく第３・四半期後半か第４・四半期前半に、ある程度のペースで利上げを再開すると依然として考えている」と述べた。 アペックス・ファイナンシャル・アドバイザーズ, 「中央銀行はリリースの中で、彼らの取り組みがシステム全体に波及するまでには時間がかかると述べたが、夏の間に事態がどのように進展するかを確認するためにここで時間を与えてくれているのは好感が持てる。」 FRBが利上げを再開した場合、せいぜい25ベーシスポイントの利上げが見込まれるだろうとキャプラン氏は予測する。
7月のインフレ統計と失業者数はFRBの次の行動に重要な役割を果たす可能性が高い。 そして、インフレ率が低下傾向を続ければ、まだ危機を脱していないと専門家は警告する。 景気後退は、おそらく緩和される可能性が高いとはいえ、依然として起こる可能性が高いため、今は高利回りの普通預金口座に緊急資金を積み立て、借金を返済するのに良い時期である。
パウエル議長は、今月金利を一時停止することで、FRBは次の金利の方向性を決定するためにデータを確認する3カ月の期間が与えられると述べた。 ただ、委員会はフェデラルファンド金利の目標が年末までに５．６％に達すると予想しているため、将来の利上げの可能性はまだある。
パウエル議長は「将来を見据えると、インフレ率を時間の経過とともに２％に低下させるためには、年内に若干の追加利上げが適切になる可能性が高いとほぼすべての委員会参加者が見ている」と述べた。
現時点では金利は据え置かれていますが、今後さらに利上げが行われる可能性が高いことから、今後数か月間で賢明な財務上の決定を下すために知っておくべきことを以下に示します。
専門家らによると、普通預金口座は過去最高の水準が続くだろう
FRBの発表に先立ち、一部の銀行は過去1週間以内に高利回り普通預金口座の金利を引き上げた。 また、フェデラル・ファンド金利は6月には引き上げられないものの、銀行が預金口座の競争力を維持するために金利を引き上げる可能性はあるが、大幅ではない。
認定ファイナンシャルプランナーであり、 エレメンタル・ウェルス・アドバイザー。
貯蓄金利が次にどうなるかに関わらず、現在は記録的な高水準にあり、最も競争力の高い口座のいくつかは APY で 4.00% や 5.00% を超えています。 そのため、可能であれば、まだしっかりとした利益が得られるうちに、お金を確保しておくのに良い時期です。 物価は依然として高止まりしており、専門家は依然として緩やかな景気後退を予測しているため、インフレが続いても景気が減速しても、貯蓄が重要になる可能性があります。 さらに、得られる利息は、すでに貯蓄しているお金に良いクッションを与えることができます。
CD を長期保存する時期が来ました
ブリザード氏は「消費者の観点からすれば、たとえFRBが利上げを停止したとしても、貯蓄者にとっては依然として素晴らしい時期であることに変わりはない」と述べた。 同氏は、多くの銀行にとってCD金利は過去15年以上で最高となっていると付け加えた。
専門家らによると、譲渡性預金（CD）の金利は逆イールドになっているという。 通常、3 年または 5 年の CD などの長期 CD は、6 か月や 1 年の CD などの短期 CD よりも高い APY を持ちます。 しかし現在、短期CDのAPYは長期よりも高く、この逆イールドカーブが生じている。
ブリザード氏は「歴史が物語っているが、このような事態が起きるということは、一般に長期的な経済見通しがより疑わしいことを意味する」と述べた。 「したがって、長期的に適切なリターンを確保するのは良い選択かもしれない。」
ほとんどの銀行は長期CDの金利を引き上げておらず、多くの専門家は今後数カ月間に金利が引き上げられるのと同じ高さになると考えている。 したがって、貯蓄にさらに現金を加えるために長期 CD を検討している場合は、今が料金を比較する時期です。 これらの金利はすぐには大きく変わらないと思われるため、専門家は金利が下がる前に今すぐ固定しておくことを提案している。 そうしないと、より良いリターンを逃す可能性があります。
借入コストは今後も高くなる
FRBが現在利上げをしていないからといって、個人ローン、住宅担保ローン、クレジットカード債務の金利が下がり始めるわけではありません。 実際、それらは高止まりする可能性が高く、返済戦略に積極的に取り組んでいない場合、借金は増え続ける可能性があります。
チェルシー・ランサム・クーパー氏は、「今回の決定により、利用可能なクレジットは今後も減少する可能性が高い」と述べた。 ゼニス・ウェルス・パートナーズ。 FRBが市場の予想通りに利下げするのではなく、年内に再度利上げを実施した場合、信用状況はさらに逼迫し、信用へのアクセスがより難しくなり、より高価になるだろうと同氏は付け加えた。 過去 15 か月間でクレジット カードとローンの年率が上昇したため、多くの貸し手は要件を厳格化し、新しいクレジット口座の承認が難しくなりました。
債務おまとめローンは、高金利の借金を低金利の固定金利ローンに統合するのに役立ちます。また、残高移行カードは、一定期間利息を免除することができます。
さらに重要なのは、新たに借金を負う場合は、発生する可能性のある利息の一部を軽減するために、毎月最低額よりも多く支払う計画を立てることです。 可能な限り最高の金利を得るために貸し手を比較してください。 また、新しいクレジット カードを探している場合は、高い利息を完全に避けるために、予算を超えて使用しないようにし、請求額を毎月全額支払うようにしてください。 そして、あなたが連邦学生ローンを抱え、9月の返済に備えている何百万人もの人々の一人なら、他の借金を返済するか、高利回りの普通預金口座で貯蓄を増やすことに集中して返済の準備をしてください。
FRBが次に何をするかに関係なく、今こそ財政を綿密に調査する時期です。 専門家らは今のところ、消費者に対し、緊急貯蓄を強化し、高金利の借金の返済に努めるよう呼び掛けている。 高い貯蓄金利を活用する時間はまだ十分にありますが、借入コストも依然として高いため、未払い残高をできるだけ早く返済するよう努めてください。