連邦準備制度が住宅ローン金利に与える影響

FRBは今のところ利上げを完了した。 これが住宅ローン金利について何を意味するかは次のとおりです。

FRBは2022年3月以降、指標となるフェデラルファンド金利をゼロ近辺から5.00～5.25％の範囲に引き上げている。 それはすべてインフレを抑制するという名目で行われてきた。 それに応じて、インフレは 4.0% 5月には、昨年夏のピークからゆっくりと、しかし着実に減少しています。

FRBは住宅ローン金利を直接設定するわけではありませんが、影響力のある役割を果たしています。 住宅ローン金利は、インフレ、労働市場の強さ、連邦公開市場委員会によって設定される FRB の金融政策など、いくつかの経済要因に反応します。

インフレ率は依然としてFRBの目標である2％を大きく上回っているが、中銀は金利引き上げにブレーキをかけることを決定した。 その代わりにFRBは金利を現状維持し、インフレと経済がどのように反応するかを監視する。

これはFRBがすぐに利下げすることを意味するものではないが、現在の住宅ローン金利に対する上昇圧力の一部が緩和される可能性がある。

「最終的には、FRBの行動についてより確実性が高まることで、これまで住宅ローン金利で見られてきた変動をある程度和らげることができるだろう」と同氏は言う。 オデタクシ、ファースト・アメリカン・ファイナンシャル・コーポレーションの副チーフエコノミスト。

連邦準備制度の役割は何ですか?

連邦準備制度は国の中央銀行です。 FRBは12の地方銀行と24の支店で構成され、FOMCの投票権を持つ理事会によって運営されている。

FOMCは、経済とその成長の安定化を目的として、全体的な金融政策を決定する責任を負っています。 これは、部分的には、銀行がお金を貸し借りするときの基準金利であるフェデラル・ファンド・レートを設定することによって行われます。

現在のようなインフレ環境では、FRBは利上げを利用して、銀行と国民の両方にとって借入のコストがさらに高くなるようにします。 銀行は通常、利上げを住宅ローンを含む長期ローンの金利上昇という形で国民に転嫁する。 それは住宅購入を検討している人に影響を与えます。

「1年前と比べて、住宅購入者は、住宅ローン金利の上昇、住宅価格の高止まり、在庫の制限などが重なって、はるかに高い所有コストに直面している」と同氏は言う。 ネイサン・アンダーソン、BMOハリス銀行の消費者融資および商品管理のディレクター。 「これらの複合的な要因が、住宅の手頃な価格に悪影響を及ぼします。」

住宅ローン金利に影響を与える要因

住宅ローンの金利は時間ごと、また人によって異なります。 FRBが何をするかは重要ですが、利用できる住宅ローン金利を決定する際には他の多くの要因が影響します。

FRBが6月に利上げを一時停止する決定は、住宅ローン金利に直接的な影響を与えることはない。 その代わり、住宅ローン金利は、インフレ、金利、より広範な経済見通しの変化に対応することになります。

マクロ要因

FRBの政策に加え、持続的なインフレと雇用市場の強さはすべて、住宅ローン金利が過去20年間で最高水準に近いことを示している。 金利は若干下がったものの、依然としてパンデミック前の最低水準を大きく上回っている。

FRBは6月に利上げの一時停止を決定したが、住宅ローン金利も同様に停止するという意味ではない。 専門家らは、インフレやより広範な経済見通しなどの他の要因が引き続き住宅ローン金利を変動させるだろうと述べている。

「金利は一定の水準に達しつつある。 したがって、むしろ問題は、金利が下がり始めるまでにどのくらいの時間がかかるのか、インフレ率が毎月少しずつドルが買われ始める水準に戻るのはいつなのかということだ」とフルライフ・ファイナンシャル・プランニングの創設者ケビン・ウィリアムズ氏は言う。 。

ミクロ要因

しかし、住宅ローン金利に影響を与える要因は他にもあります。 融資額が減少すると、貸し手は金利を引き下げ、融資要件を緩和します。 信用スコアが標準以下の借り手は、実際には、より高い金利環境で住宅ローンの資格を得る可能性が高い可能性があります。

銀行が融資を決定する方法に関して言えば、マクロ経済的要因は方程式の一部にすぎません。 特定の住宅ローン金利を決定する、より具体的な要因がいくつかあります。 これらには次のものが含まれます。

FRBの決定が住宅ローン金利に与える影響

FRBは住宅ローン金利を直接設定することはできないかもしれないが、フェデラルファンド金利に関する決定は最終的に住宅ローン金利とより広範な住宅市場に影響を与える。

FRBが借り入れをより高価にすると、借りる人が減ります。これがFRBの望んでいることです。 これにより、住宅を含む商品やサービスの需要が抑制される。 だからこそ、一部の住宅購入希望者にとって、今日の金利上昇には希望の光が差し込む可能性があるのです。

居住地域にもよりますが、高い住宅ローン金利が住宅購入需要に冷水を浴びせていることを受けて、住宅価格はゆっくりと、しかし確実に下落しています。 不動産仲介業者によると、4月の米国の住宅販売価格の中央値は前年比4.1％下落し、40万7,415ドルとなった。 レッドフィン。

住宅価格の下落は問題を少し助けますが、住宅ローン金利が依然として手頃な価格の鍵を握っています。

「買い手は、現在利用している住宅ローンを、借り換える暫定的な住宅ローンとして考慮する必要があります」と述べています。 メリッサ・コーン, William Raveis Mortgage の地域副社長。 「金利がどの程度下がるかは誰も保証できないが、今後はさらに低くなるだろう。」

今後、住宅ローンの動向はインフレの軌道に大きく依存することになる。 FRBの利上げ策がインフレ率を目標の2％に引き下げるのに成功した場合、住宅ローン金利は2023年末に向けていくらか低下する可能性がある。30年固定住宅ローンの平均金利は、2023年までに6.0％近くに低下する可能性がある。最新の住宅予測によると年末 ファニーメイ。

住宅ローン金利の上昇は、多くの借り手に多大な損害を与えています。 「2022年初頭からの住宅ローン金利の上昇は、住宅価格の32％以上の上昇に相当します。そして、これは過去数年間に見られたすでに目まぐるしい金利上昇に加えてのことです。」と彼は言います。 グレッグ・マクブライド、CNETの姉妹サイトであるBankrateのチーフ財務アナリスト。

景気後退の可能性が噂される中、住宅ローン金利の上昇を待ちたくなるかもしれませんが、市場のタイミングを計って住宅ローン金利や住宅価格が下がるのを待つのは危険です。 たとえ住宅価格が下落したとしても、住宅ローン金利が上昇すると、住宅を十分に購入できたにもかかわらず、月々の住宅ローンの支払い額が高くなる可能性があります。

「人々は、競争が少ない高金利環境で購入するほうが得策です。なぜなら、金利が再び5％未満に戻ると、既存の在庫が何であれ、競争が激化するからです」とコーン氏は言う。

経済状況に関係なく、住宅ローンを購入する際に考慮すべき最も重要なことは、月々の支払いを無理なく支払えるかどうかを確認することです。

「経済的な観点から見ると、住宅購入の決定は、収入、住宅ローン金利、住宅価格の影響を受ける給与対支払額の計算に帰着します」とクシ氏は言う。

初めての住宅購入など、経済的に重要な決断を下す際に最も重要なのは、日々の経済生活を健全に保つことです。 常に住宅ローン業者を調べて比較し、利用できる最高の金利と条件を確実に得られるようにしてください。

金利上昇が住宅資産に与える影響

すでに住宅を所有している場合、借り手が新たに住宅ローンを申請する場合ほど、住宅ローン金利の変動は影響しません。 しかし、それらは住宅資産に影響を与える可能性があります。 しかし、住宅価格がわずかに下落したにもかかわらず、住宅所有者は自宅に高水準の利用可能な資産を保持しています。

「通常、金利が上昇すると、経済が急速に減速し始めるため、不動産の評価額が下がり始めます」と彼は言います。 スコット・リンドナー, TD銀行の住宅ローンのナショナルセールスディレクター。 「ここで私たちが目にしているのは、不動産の価値が引き続き堅調であるため、上昇しているわけではありませんが、大幅に低下しているわけではありません。 それは主に在庫が不足しているためです」とリンドナー氏は付け加えた。

住宅所有者は、住宅ローン金利があなたに直接影響を与えるわけではないとしても、住宅を売却しようとしている場合、金利が高くなると地元市場での住宅購入希望者の数が制限される可能性があることに留意してください。

ホームエクイティローンやホームエクイティ信用枠（HELOC）を利用する住宅所有者にとってより重要なのは、銀行が融資に使用するもう1つの基準金利であるプライムレートです。 住宅ローン金利が6％を超えているため、パンデミック中にすでに住宅ローン金利を低く固定していたほとんどの住宅所有者にとって、キャッシュアウト借り換えは経済的に意味がないだろう。

金利上昇環境では、ホームエクイティローンとHELOCが資金調達の良い選択肢となる可能性があります。 住宅資産を担保として比較的低金利で借りることができ、住宅資産ローンでは固定金利を固定できるため、金利が上昇した場合でも月々の支払い額は変わりません。

ただし、ホームエクイティローンとHELOCにはリスクが伴います。 これらのローンは担保付きローンであるため、何らかの理由で月々の支払いを滞納すると住宅を失うリスクがあります。

最初に公開されたのは、2022 年 9 月 20 日午後 12 時 48 分（太平洋時間）です。