民間資本の成功 企業はずっと前にスプレッドシートを捨て、効率、管理、運用の透明性を向上させる大きなトレンドの一環として、経理やその他のミドル オフィス タスク用のデジタル ツールに移行しました。 しかし、同じ近代化がどうしても必要な機能が 1 つあります。それは補償です。
未公開市場は公開市場を凌駕しており、この傾向は止む兆しを見せていません。 運用中のオルタナティブ資産は、2025 年までに 17 兆ドルを超える準備が整っています。調査会社によると、年平均成長率は 9.8% で、世界の GDP とインフレの両方をはるかに上回っています。 プレキン.
その成長に伴い、運用の成熟度が高まり、あらゆる規模の企業で最優先の戦略的優先事項として人材に焦点が当てられています。
その理由を理解するのは難しくありません。 オルタナティブ投資では、成功ははるかに多くの要因によって促進されます。 人間 アルゴリズムよりも知性、判断力、人間関係、評判。 2 番目に重要なアセットが毎日 (物理的または仮想的に) ドアから出て行く場合、その才能を引き付けて社内に留めておくことが最も重要です。
給与、ボーナス、権利確定、キャリード インタレスト、および管理会社の所有権の間で、従業員が自分の財務状況を把握することはほぼ不可能です。
アナリスト/アソシエート レベルの多くの投資銀行家がバイサイドに行くことを夢見ているのは神話ではありません。「宇宙の支配者」の地位に就くというロマンチックなファンタジーは、実績主義者に引き寄せられたロマンチックではないデータ駆動型の考え方に長い間取って代わられてきました。民間資本の文化（および高度に増加する報酬モデル）。
しかし、最高で最も優秀な人を引き付けて保持することに関しては、スラムダンクのようなものはありません. 有能な若いアソシエイトは、時間の経過とともに総報酬が増加することを視野に入れて、あなたの会社に横移動するかもしれませんが、彼らがキャリー インタレストを獲得するという魔法のしきい値に到達するまで、通常は 4 年目まで留まるという保証はありません。 5つか6つ。 保持の観点からは、これらの初期の年が最も脆弱です (今日の大辞職の傾向により、この要因はさらに強まります)。
あなたの将来の成功を手にする人々の忠誠心を勝ち取る方法があります。 それらを提供する 報酬の透明性 — キャリアを描く上で最も重要な問題を 360 度で可視化 — 給与、福利厚生、賞与、キャリード インタレストの割り当て、共同投資、過去の分配、予測 (またはドル アット ワーク) に至るまで、あらゆる問題を可視化します。
隠れたコストと隠れたリスク
民間資本の報酬システムは長寿に報いますが、業界の特徴である「予測不可能性」に加えて、複雑さと不透明さという隠れた代償を伴います。
従業員にとって、自分が何を持っているか、何を持っているか、何を持っているかを知るのは難しい そうかもしれない 参加者と脱退者の両方の権利と義務を理解している、または理解している。 また、クローバックの状況では、従業員が以前に受け取った繰越利息の返済を余儀なくされる可能性があり、さらに複雑になり、すべての人に税金の影響が生じる可能性があります。
SECは注意を払いました。 コミッショナーのアリソン・ヘレン・リーは最近、株式を持つ従業員を投資家として「多くの危機に瀕している」と表現しましたが、彼らは「仕事を辞めた場合の完全な経済的影響」、つまり本質的には「暗闇の中で行わなければならない投資決定」を決定することができません。
この展開は、より大きなストーリーの 1 つの要素にすぎません。重要な出来事の開示に関するフォーム PF ルールの変更案から、341 ページの 資料 プライベートファンドの透明性の向上に焦点を当てた提案の数。