先月、Varo Bank は 2 周年を迎えました。 国立銀行憲章の取得. この動きにより、Varo は史上初の完全にデジタル化された全国的に認可された米国の消費者銀行になりました。
このスタートアップは、2017 年にすべての銀行業務をオンラインで行うことに慣れている若い消費者を対象とした銀行サービスを開始しました。2015 年の開始以来、ほぼ 10 億ドルを調達しており、 25億ドルと評価された その支援者には、ローン パイン キャピタル、ウォーバーグ ピンカス、ザ ライズ ファンド、U2 のボノ、NBA プレーヤーのラッセル ウェストブルックなどの機関が含まれます。
今日、スタートアップは Chime、Current、N26、Level、Step、Moven などと競合しています。 チャーターを取得するためのVaroのステップは、銀行と提携するのではなく、銀行と提携するという点でパックからそれを分離し、1つになりました。
Varo が複雑で費用のかかる銀行チャーター ルートを採用して以来、多くのことが起こりました。 私は最新情報を得るために、会社の最高経営責任者であり創設者であるコリン・ウォルシュに追いつきました.
このインタビューは、わかりやすく簡潔にするために編集されています。
TC: 会社としてチャーターを取得する価値はありましたか? もしそうなら、なぜですか？
Walsh: 100% の価値がありました。 それは、Varo が最初に作成された理由にまでさかのぼります。 私にとっては、現職者が捉えることができなかった大きなチャンスがこの分野にありました。なぜなら、その多くは彼らのモデルの経済学と不整合なインセンティブによるものだからです。残念ながら、世界は持てる者と持たざる者で構成され続けています….低コストでシステムへのアクセスを提供できるようにするには、多くのことを行う必要があります。特に多額のお金を持っていない顧客のために、支払いを容易にし、多くの場合、より迅速な方法で行います。 人々が信用を築き、信用にアクセスできるように支援し、時間の経過とともに、本当の所有感を生み出すものへのアクセスを提供できるようにします。 顧客をその旅に沿って運ぶとき、そのすべてを実際に達成する唯一の方法は、銀行になることです。
それには代償も伴います — 私たちがやり遂げるという保証はありませんでした。 私たちはそうしましたが、それは困難で時間のかかるプロセスであり、費用のかかるプロセスでした。 テクノロジー企業が銀行と提携するだけでなく、実際の銀行であることには多くの見落としがあります。 その裏返しとして、私たち自身の規制の運命をコントロールできるということです。 スポンサーと提携している場合、ビジネスとビジネス モデルにリスクをもたらす可能性があるパートナーの数に関係なく、何か問題が発生する可能性があります。 そのため、仲介者を効果的に排除しました。
この不確実な経済状況について言えば、Varo を含むすべての金融機関は明らかに、1 年前とはまったく異なる市場で事業を展開しています。 私が読んだある記事の見出しには、Varo が 年末までに現金がなくなる可能性がある. 新しいマクロ環境に適応し、現金不足を回避するために、どのような変更を行いましたか?
Varo は、戦略的なコスト削減策を通じて燃焼率を下げるために、迅速かつ慎重な行動を取りました。 これらのアクションは第 2 四半期に開始され、2022 年後半までこれらの取り組みを大幅に加速する予定です。
支出の最大の削減は、マーケティングによるものです。 6 月の顧客獲得コスト (CAC) は、第 1 四半期と比較して 64% 削減されました。 苦渋の決断でしたが、人員削減も行いました [affecting 75 people] 現在のマクロ経済の課題を考慮して、ビジネスの長期的な健全性を確保するために、第 2 四半期に同時に、将来の成長をサポートするために、強力な短期製品戦略を実行し続けています。
顧客の大幅な増加が続いており、収益性への明確な道筋があります。
市場の変化の前に、あなたは大規模な資金調達ラウンドを確保し、株式公開について話していました。 巨額の資金調達から資金不足の危機に陥ったのはなぜですか?
私たちはやった 本当に大きな昇給 昨年、大成功を収めました。 そして、成長エンジンをダイヤルアップするという点で、その裏で行うと言ったすべてのことを行っていました。 その後、市場は私たちの周りで非常に急速に変化しました。 そのため、お客様に愛され、ミッションを達成するための投資と製品の構築を継続するために事業を再配置しましたが、他の分野の費用を少し縮小しました。
今後数四半期にわたって非常に興味深いのは、銀行になるために早い段階で行った厳しい決断がどのように意味を成すかを見ることです。 たとえば、FRB が金利を 75 ベーシス ポイント引き上げるたびに喜んでいるのは私だけであり、銀行以外の貸付業者の何人かはそれを存続の脅威と見なしていると思います。
画像クレジット: ヴァロ。 CEO兼創設者のコリン・ウォルシュ
どのように は ビジネスは？
2021 年、Varo の総収入は 7,400 万ドルでした。 2020 年には 4,100 万ドルでした。
現在、アカウント数は 680 万で、2 年間で 196% 増加しています。 収益は 100% 増加し、支出も 100% 増加しました。
注: 同社は、2022 年第 2 四半期の財務ハイライトを教えてくれました こここれは、同社が第 1 四半期の 8,440 万ドルと比較して、3 か月間の損失を 7,710 万ドルに縮小したことを示しています。 これらのハイライトには、次の情報も含まれていました。 「経済状況により、資本保全にさらに重点を置く必要があります。 第2四半期に開始された対策により、第3四半期から損失が大幅に減少し、滑走路が大幅に延長されます。」
たとえば、特定の人口統計をターゲットとするニッチなネオバンクの増加など、競争の激化についてどう思いますか?
過去 10 年間に、これらの新しい銀行機関が出現し、多くの資金を調達し、認知度を高めるためにお金を費やしているこれらの新しい企業の合流点がありました。 それに加えて、20 代の GenZ がいるという世代交代があります。 ミレニアル世代は 40 代前半までずっといます。 つまり、既存の金融機関への真の忠誠心を持たない膨大な数の消費者がいて、彼らは電話を手にして育ったため、これらの新しいソリューションを熱心に受け入れ、デジタル バンキング プロバイダーに切り替えています。
より多くのプレイヤーが参加することで、カテゴリーの認知度が高まり続けることは有益です。 その観点から、より多くのプレーヤーがそこにいて、誰もが独自の角度を持っていることは実際に役立つと思います.
ビジネス モデルの観点からは、拡張が困難です。 市場の特定のニッチに焦点を当てているだけで、コストをカバーできる十分な数の顧客にサービスを提供し、それらの経済の一部を実際に得ることができるという点で、規模は最終的に重要です。スケールの。 このような市場環境で、このようなニッチなプレイが維持に必要な資金を引き付けることができるかどうかを見るのは興味深いことです。 それは見ていて面白いものになると思います。
善意を持って正しいことをしようとし、つながりを築こうとしている善良な人々がたくさんいます。
デジタルバンクの将来はどうなると思いますか?
マクロの観点からは、資金調達はそれほど広く利用できません。 一部のプレーヤーは、このサイクルを通じて統合するか、ビジネスを管理する別の方法を見つけるでしょう。 しかし、私たちはまだ初期の段階にあると思います。 この経済状況がいつまで続くかはわかりません。そのため、さまざまな経済サイクルを通じて本当に持続可能なビジネス モデルと、苦戦するビジネス モデルを排除し始めていると思います。
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