Atman Cash は創業 1 年のアーリー ステージのベンチャー企業で、約 20 人の創業者が部分的に支援しているが、これらの個々のリミテッド パートナーの取引を甘くしている。
成功した取引をベンチャー企業に紹介し、企業自身の利益に関心を持ってもらうことを約束します。
これは、ブラジル生まれの Pedro Sorrentino と Pedro Dias によって昨年設立され、米国とラテンアメリカの新興企業に投資している同社にとって興味深いひねりです。 Atman が 3,000 万ドルを目標とするファンドを 900 万ドルでクローズしたタイトな資本市場では、LP が成功した結果から通常受け取る 80% の利益に加えて、追加の魅力も賢明です。
「私たちは 100 人以上の創業者と話をし、彼らが何を望んでいて、何が重要かを尋ねました。 最も一般的な答えは、個人的なネットワークを活用したいというものでした。なぜなら、これらの創業者はすべて、部分的な中等教育を通じて、非常に活発な天使だからです」と Sorrentino 氏は TechCrunch に語った。 「これが、コミュニティとして一緒に取引を行いながら、ファンドに支払われた利息を支払うモデルを思いついたときです。」
Dias は、JP Morgan で 7 年間、Riskified でさらに 2 年間過ごした後、Sorrentino と協力して Atman を設立しました。 2021 年 2 月、Sorrentino は OneVC (彼が設立した別の国境を越えた会社) を離れ、Atman Funds の構築に専念しました。
これまでのところ、新しい会社には6つのポートフォリオ企業があります— パイプフィー、 ストリートビート と 河口 米国と 竹、ステルスフィンテックスタートアップ、 ルーピペイ ラテンアメリカで。
「両方の地域に投資することで、私たちはより良い投資家になり、両方の地域で存在感を示しているため、会社としてより興味深い価値提案になります」と Sorrentino 氏は述べています。
ファンドは、プレシードおよびシード段階で、平均 75 万ドルから 150 万ドルの小切手で投資する予定です。 B2B、ソフトウェア、コマース、消費者、フィンテックの新興企業に注目しています。 LPは、創設者に加えて、超富裕層の個人、ファミリーオフィス、機関が混在しています。
これまでのところ、Atman には 20 を超える創設者 LP があり、「Egregore」とは、ゲーム内で価値観と原則を共有する個人の集合体を意味します。 現在、70% がラテンアメリカ出身で、30% が米国出身です。 EBANX に買収された Remessa On the net の共同創設者兼 CSO である Alexandre Liuzzi 氏。 Adhemar Milani Neto — KOVI の創設者兼 CEO、Doug Storf — Swap の創設者兼 CEO など。
エンジェル投資を継続するのではなく、アトマンの LP になることの利点は、これらの創業者が仲間からアイデアを跳ね返すための「安全な」場所を持っていることだとペアは言います。
「取締役会や経営陣と話し合うことができる誠実さには限界があります。そのため、私たちが真の知的な議論のための最も快適な場所の1つであることを確認しようとします.また、一緒にお金を稼いでいます」とソレンティーノは言いました。 「それはコミュニティによって支えられている基金です。」
これは利便性の問題でもあると、2 人は言います。
「創業者の多くはまだ会社を経営しており、VC になりたくない」と Dias 氏は述べています。 「多くの K1 が存在し、彼らの税務状況は乱雑になります。 このようにして、運用効率を処理しています。」
ソレンティーノ氏によると、同社の投資テーマは、収益性に向けた計画を立ててキャッシュバーンを最小限に抑えようとする 2 回目または 3 回目の創業者が経営する企業をターゲットにすることです。
Atman は、「あたかもシリーズ A であるかのように運営されている」プレシードおよびシード段階のスタートアップを支援したいと述べています。
Sorrentino氏はTechCrunchに対し、「難しい会話をすることを恐れず、投資家の最新情報に気を配りながら、より注意深い方法で現金を管理する必要があります」と語った。 「私たちは信じています [fundraising] 今後 1 ～ 3 年で環境はさらに厳しくなります。 来ようとしているすべての痛みを見たとは思いません。」
ベンチャーの減速にもかかわらず、ラテンアメリカのVC企業は資金調達を続けています。 ブラジルの影響力のある投資家である Beneficial Ventures も 3,000 万ドルのファンドをターゲットにしており、これまでに 2,000 万ドルを調達しています。 その最新のファンド、Positive Ventures DIF II は、共同創設者兼共同 CEO の Fabio Kestenbaum によると、「大規模な世界南部の課題に挑む」テクノロジー企業の初期段階に投資するように設計されました。
8 月、Positive Ventures は、新しいファンドを通じて行われた最初の投資を発表しました。 Collaborative Fund と共同でプレシード ラウンドをリードした ルフ、住宅所有者、ソーラーパネルの設置業者、および貸し手をつなぐチリの市場です。 続いて、チリの元エネルギー大臣であるフアン・ジョベットも取締役会に参加し、ハーバード・イノベーション・ラボがその投資に参加しました。