ブレンダン・ウォレスの野心は、ほとんど無限に見え始めています。 Wallace と共同創業者 Brad Greiwe が 7 年足らず前に立ち上げたベンチャー企業は、すでに 32 億ドルの資産を運用している。 しかし、その会社は、 フィフスウォールは、不動産とテクノロジーの交差点には莫大な経済的利益があると主張していますが、その資本を消化することについて心配していません。 CBRE、スターウッド、アーバー・リアルティ・トラストなど、打撃の大きい投資家も心配していないようだ。
先月、Fifth Wall が不動産テック スタートアップに焦点を当てた史上最大のベンチャー ファンドを閉鎖したことは気にしないでください。 8億6600万ドル 資本金、またはそれが閉店したこと 5億ドルの基金 2022 年初頭に、不動産業界の脱炭素化を目指しています。 この二つの努力の上にフィフスウォール また は昨年 2 月にヨーロッパに進出し、ロンドンにオフィスを構え、1 億 4,000 万ユーロの資金を調達しました。 レイオフ、在宅勤務政策、金利の上昇が相まって、特にオフィス ビルがショックを受けているという事実について、Wallace 氏はこれをチャンスだと考えていると述べています。
さらに、ウォレス氏は、アジアを含め、彼が追求したい多くの機会をすでに見ています。また、フィフス ウォールが投資を計画している「実用規模の太陽光発電所、マイクロ グリッド、風力発電所」の購入と建設もその 1 つです。融資を提供します。
特に現在 80 人の従業員を擁する企業にとっては、ホーム フリップ企業の OpenDoor、損害保険会社の Hippo Insurance、スマート ホーム テクノロジーをアパートの所有者や開発者に販売する SmartRent が含まれています。 公開市場の株主によって免れたものはありません。 それでも、Wallace と彼が描いた絵を見れば、投資家が彼のチームに投資を続けている理由がよくわかります。 私たちは今日、長さのために編集されたチャットで彼と話しました.
TC: 不動産、特にオフィス ビルにとって非常に困難な時期に、多くの不動産投資パートナーがあなたに多額の投資を行っているのはなぜですか?
BW: それは私たちが設立されたときと同じテーゼです。つまり、米国には、米国の GDP の 13% に相当する不動産とテクノロジーという 2 つの最大の産業があり、それらが衝突しているということです。経済価値の大爆発 [as] 私たちは、成長したプロップテック企業のこの種のスーパーサイクルを見てきました。 現在、この追加の層は気候技術の周りで発掘されています。 気候技術の最大の機会は、実際には構築された環境です。 不動産は CO2 排出量の 40% を占めていますが、ベンチャー気候テック ベンチャー キャピタルのエコシステムは、歴史的に、気候変動 VC の資金の約 6% を不動産業界のテクノロジーに投入してきました。
特定のスタートアップに資金を提供する主要なプロップテック ファンドまたは気候ファンドのどちらをどのように指定しますか?
私たちがプロップテックを定義する方法は、不動産建設またはホスピタリティ業界で使用できる技術であるため、すぐに使用できる技術である必要があります。これにはさまざまなものがあります。 リース、資産管理ソフトウェア、フィンテック、住宅ローン、オペレーティング システム、キーレス エントリーなどがありますが、必ずしも不動産業界の脱炭素化の効果があるとは限りません。 これは派生的な利点になる可能性がありますが、中心的な焦点ではありません。 中心的な焦点は、テクノロジーの採用が非常に遅く遅れているこの業界が、現在採用し始めているということです。 すでに 6 社の投資先企業が上場しており、設立から 6 年を経過した会社です。
[As just one example]、現在、スマートデバイスを内蔵している集合住宅の数を知っていますか? 米国の全集合住宅ユニットの 1% には、1 つのスマート デバイスがあり、照明スイッチ、シェード、アクセス コントロールなど、あらゆるスマート デバイスがあります。 現在、大規模な移行が進行中であり、建物内のすべてのものがスマートになります。 そして、私たちは今、その夜明けにいます。
しかし、不動産業界を脱炭素化するために必要なコストが非常に大きいという理由だけで、気候技術の機会はその倍数であると私は信じています. 米国の商業用不動産業界を脱炭素化するためのコストは、18 兆ドルと推定されています。 それはまさに米国の商業用不動産業界です。 概観すると、米国の GDP は 22 兆ドルから 23 兆ドルに相当し、今後 20 年間で不動産業界を脱炭素化する必要があります。私たちの物理的資産を脱炭素化するだけで、次の20年間のGDP。
注力している主な支出分野はどこですか?
文字通り具体的な非常に具体的な例を 1 つ挙げます。 コンクリートが国だとすると、地球上で米国と中国に次いで 3 番目に大きな CO2 排出国になります。 世界の CO2 排出量の 7.5% は、コンクリートの製造によるものです。 水に次いで地球上で最も使用されている物質です。 つまり、この原材料は、私たちのすべてのインフラストラクチャ (すべての都市、居住するすべての住宅、ビジネスを行うすべての建物) へのインプットであり、世界の CO2 排出量の 7.5% を生み出しています。 そのため、現在、カーボン ニュートラルまたはカーボン ネガティブなセメントを作る機会を特定する競争が行われています。 私たちは実際にという会社に投資しました ブリムストーン ビル・ゲイツとジェフ・ベゾスと並んで、不動産の脱炭素化に必要な 18 兆ドルが費やされる主要な支出カテゴリーの 1 つであるという機会を彼らも見ているからです。 その後、さらに下に行くことができます [list]、ガラス、スチール、クロスラミネート材など、建物の製造に使用されるすべての材料。
すぐに、これはスペースの再利用に関する問題ですが、今後 18 ～ 24 か月で、この国の十分に活用されていないオフィス スペースはどうなると思いますか? オフィスに戻っていないテックワーカーの人口を考えると、サンフランシスコでは特に極端だと私は認識しています。
サンフランシスコだけであまり結論を導き出すことはできません。 サンフランシスコはおそらく最も被害の大きかった都市だと思います。 米国のオフィス産業にとって、サンフランシスコが炭鉱のカナリアであるとは思いません。 しかし、そうは言っても、私たちは今、ハイブリッド ワークと企業が物理的なフットプリントを縮小する方向に振り子が明らかに大きく揺れている瞬間にいると思いますが、これらが循環的で循環的であることをすでに見始めています。また、一部の従業員は実際にオフィスに戻りたいと考えており、CEO は、「完全にリモート環境のオフィスでかつて行っていたような運用効率を指導し、文化を構築し、推進するのは難しい」と言っています。 したがって、物理的なオフィスに人員削減を行う企業に再び振り子が戻るのは、おそらく 2 ～ 3 年先のことだと私は考えています。 私たちは、センチメントとオフィスへの需要が人為的に低下していると思います.